频频踩雷的浙商银行正采取各种措施挽回损失
此次和解应该说是浙商银行通过法律途径收回不良贷款的重大举措。根据约定的还款方式，7.35亿元债权还需进行三笔收回。其中，2024年10月底收回3.53亿元，12月底收回3亿元，2025年5月底之前收回8229万元。此外，双方约定2026年底之前分三批偿还全部利息。由于时间线较长，能否收回所有款项依旧存在不确定性。
浙商银行的遭遇让人不得不感叹银行贷款本质上是向风险要收益。风险为可能损失的全部本金，收益却仅为不到2个点的息差。更何况，这有限的息差还要覆盖员工工资及一系列公司运营成本。根据浙商银行2024年半年报数据，其上半年净息差仅为1.82%。
由此可见，风控能力是银行的核心竞争力之一，是区别好银行和差银行的重要标志。诚然，浙商银行在风控能力方面依旧有待加强。就过往情况而言，浙商银行在一些大型企业债务违约事件中受损，如新光控股、银亿股份、康美药业、神雾集团、北大方正等等。
例如新光控股，其近年来遭遇了严重的债务危机，导致多笔债务违约。浙商银行作为债权人之一，受到了显著影响。浙商银行申报的债权总额为23.21亿元，包括贷款、股票质押和持有的债券。作为债权人，浙商银行参与了新光控股的债权人会议，并推举为债委会成员之一。
图：浙商银行历年逾期贷款情况 资料来源：wind
从财报上来看，浙商银行资产质量有较大的波动。今年上半年逾期贷款数据狂飙至391亿，较2023年末上升113亿。
上图为浙商银行2024年半年报部分截图
此外，新刊财经梳理其2024年半年报发现，今年上半年浙商银行向资管公司转让不良贷款高达123亿，远高于去年同期的14亿，这使得其不良率较去年末下降0.01百分点至1.43%。事实上，若加回这部分转让的不良贷款，其上半年不良率恐突破2%。
业绩放缓，并持续伴随罚单
除了频频踩雷之外，浙商银行近几年业绩也开始放缓。
表：浙商银行核心业务数据 资料来源：win
如上表所示，近两年浙商银行收入增速已经从2021年至2022年的10%以上，落入到仅5%左右的水平。2021至2024年上半年收入增速分别为14.2%、12.1%、4.3%和6.2%。从细项数据来看，利息和手续费收入更是在今年上半年落入负增长。值得注意的是，2023年浙商银行拨备前利润就几乎0增长，直到2024年上半年才有所恢复。当然，浙商银行通过一定拨备调节方式，使得净利润增速波动有所减小。
