第三幕：协议炮弹
话术之外，英伟达还抛出了实质性的协议炮弹。6月8日，英伟达官宣与SK海力士、SK电讯、斗山集团、LG集团、NAVER五家韩国企业建立多年技术合作，推进AI工厂所需的记忆体和物理AI。
与SK海力士的合作是核心。双方将联合开发用于英伟达Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark个人电脑以及Jetson Thor机器人计算平台的下一代存储产品。
协议明确支持先进存储的供应保障，旨在应对存储产品开发周期长、制造工艺复杂、资本投入密集等挑战。黄仁勋说："AI工厂是下一次工业革命的引擎，先进存储对其性能至关重要。"
SK电讯计划利用英伟达DSX平台在韩国建设吉瓦级AI云，首个AI工厂预计2027年投入运营。
斗山集团提供智能机器人系统和大型电力解决方案。LG集团合作建设AI工厂和数字孪生生态系统。
NAVER建设AI工厂基础设施。五家企业覆盖存储、通信、能源、制造、互联网，英伟达在韩国织了一张全栈式生态网。
但合作的本质是什么？是英伟达在寻找硬件产品来验证自己的AI技术，同时通过合作方式推广自己的生态系统进行战略卡位。
从芯片公司转向AI基础设施公司，这是黄仁勋的叙事升级。但叙事升级不等于业绩升级，协议签署不等于订单落地。2027年投入运营的AI工厂，对2026年6月的股价来说，只是一个远期故事。
