因此，央行领导人与那些希望让民众满意并争取连任的在任官员之间存在天然的紧张关系。在正常情况下，人们会认识到并尊重这种权力分离，但在极端情况下，这种权力分离会崩溃。
那么，目前的指标表明人们应采取何种行动呢？达利欧认为，需要关注市场指标、经济指标及其他影响因素。
就市场指标而言，这些指标明确表明目前货币环境是宽松的，经济并未陷入困境--因为当股市上涨时，货币价值下降，信用利差收窄，实际收益率走低，这反映了货币的"宽松"状态。更具体地说：
过去一年，美国股市上涨了14%，现在处于历史高点，从大多数衡量标准来看都偏贵。
过去一年，美元兑一篮子其他主要货币下跌5%，兑黄金下跌27%，兑比特币下跌45%。
信用利差交易于历史低位附近。例如，BAA级企业债目前仅比同期限美国国债高出约1个百分点。
实际利率相对温和且正常，10年期美债实际收益率略高于2%。
就经济指标而言，整体经济处于相对良好的平衡状态，但增速有所放缓。
失业率处于相对较低的4.1%，并呈缓慢上升趋势。
科技行业--尤其是人工智能领域的投资和收入，正蓬勃发展，而市场情绪指标和房地产市场则较为疲软。
全球经济相对疲弱。
达利欧表示，这就是目前的情况。关于未来，债务和贸易问题、政治以及地缘政治等因素都存在巨大不确定性和风险，这些因素都具有通胀倾向，同时，巨大的技术进步具有通缩倾向，并将倾向于扩大财富差距。
达利欧指出，捍卫货币纪律，如同捍卫财政纪律，并非受欢迎之举，因为这实际上是在告诉人们需要具备财务纪律。然而，找到平衡至关重要，因为一个人的债务是另一人资产，而要成功，货币必须是良好的财富储藏手段（同时也是有效的交换媒介）。
货币价值能否得到维护？从历史教训和当前形势来看，达利欧认为货币价值不会在经典的弱货币/通胀问题变得严重之前得到维护--甚至可能在问题严重时也不会得到维护--因为这带来的痛苦是剧烈的。以1970年至1982年的周期为例，这是一个经典案例。因此，虽然也许紧缩政策在遥远的未来某个时候会发生，但基本可以肯定短期内不会到来。
因而在达利欧看来，人们眼下应该继续押注于弱势货币--即美元贬值，以及实际利率保持低位并持续下跌。
