四、把握政策的时间窗口
1、短期关注政策直接受益方向。消费电子与家电,关注具有技术壁垒的头部企业(如格力、海尔),以及智能家居生态链完善的公司。新能源汽车,政策推动下,换购补贴和二手车流通改革或刺激需求,锂电、整车及充电桩企业值得关注;此外,中长期资金入市叠加央企市值考核之下,偏消费类国企标的或值得跟踪;
2、中期关注消费升级以及产业转型。一方面,科技类龙头企业,尤其是在人工智能、半导体、机器人等领域的研发驱动型企业,叠加积极布局数字消费场景下,或得到更多的资金青睐;另一方面,服务消费龙头,包括跨境消费服务,在消费升级下,具有品牌效应以及优质服务能力的龙头企业或迎来持续增长;此外,后新能源汽车时代,充电桩以及电池回收等产业,也或值得重点留意。
总的来说,《提振消费专项行动方案》的出台,标志着中国经济从"稳增长"向"促升级"转型进一步深化。在经济提振刺激下,股市的积极作用十分关键。股市作为经济晴雨表,在政策推动下,消费与科技主线会更明确,传统行业也需通过创新实现价值重塑。投资者要紧跟政策主线,结合企业基本面和估值水平,在消费复苏与科技创新双轮驱动中挖掘确定性投资机会,合理配置资产,抓住政策和国内经济发展带来的红利。