MLCC：
近日，三星电机对外公告，已与一家全球大型企业签署AI服务器专用MLCC供货合同，合约规模折合约2951.2亿韩元（2.04亿美元），供货周期完整覆盖2027全年。这是三星电机连续第二个月斩获同类大规模订单。今年6月30日，三星电机已披露一笔约4500亿韩元的AI服务器MLCC供货合同。两笔大额合同相继落地，显示下游客户正提前锁定AI服务器用高端MLCC供应。
半导体设备：
据韩国ETNEWS等媒体消息，全球五大核心半导体设备厂商--阿斯麦、应用材料、泛林半导体、东京电子、科磊，现阶段主要设备交付周期大幅拉长，整体交付时长较常规周期提升50%至100%。为应对这一挑战，三星电子与SK海力士等头部企业正积极调整采购策略，考虑提前下达采购订单以锁定设备供应。
CPO：
7月27日，根据TrendForce集邦咨询最新光通信产业研究，随着英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴、Broadcom（博通）的51.2T Bailly CPO交换机持续小量出货，象征共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。
智能驾驶：
7月27日，工业和信息化部举行2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会。工信部装备工业一司司长郭守刚表示，将加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展"十五五"规划，加快突破一批关键核心技术，加速重点标准研制、国际协调和贯彻实施。
白酒：
据茅台自营门店，公司自营体系已经悄然调整，飞天茅台酒零售价为1719元/瓶，线上i茅台零售价为1639元/瓶。某自营门店工作人员透露，上周开始，全国自营门店飞天茅台酒的零售价已统一上调，但目前线下有价无货，很多自营门店暂时没有库存。
机构策略
中信建投：人形机器人板块多重催化共振，建议聚焦优质环节
特斯拉Optimus迈向量产时代，宇树IPO顺利推进，优必选发布超仿生新品，板块多重催化共振。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。头部厂商积极推进人形机器人在工业、商业等场景下的应用；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大，2026年有望成为人形机器人垂类应用大年。龙头量产有序推进，且供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏得以验证。后续V3产品发布、量产应用值得密切关注。此外国产机器人公司新品发布、IPO推进、应用落地持续为板块行情带来催化，看好板块行情表现，建议聚焦优质环节。
中金公司：AI仍是当前关注的核心主题，密切关注产业趋势
7月下旬海外龙头公司业绩开始陆续披露，市场关注度较高。1)硬件方面，存储扩产订单环比增强；国产芯片下游CSP/智算订单需求旺盛；PCB随服务器、交换机升级持续迭代，龙头公司优势较为明显；光模块及NPO等模块在数据中心占比有望持续提升，头部企业在行业加速迭代背景下将保持高利润率。2)软件方面，AI Infra需求走强，行业景气度较为确定。3)游戏，暑期正式上线/测试产品数量陆续增多，同时A股游戏2Q26业绩前瞻和预告维持高景气。
华西证券：国产算力供需共振，超节点驱动算力需求
截至2026年6月底，我国智能算力规模达2185EFLOPS，同比增长177%，算力设施上架率为71.4%；已建设70余条算力大通道，枢纽节点间网络性能提升10%。下一步将优化算力布局和统筹监测，完善评估定价标准，推进传输协议、卡间互联攻关，并继续支持中小企业使用普惠算力。WAIC 2026显示，国产GPU竞争正从单卡性能转向超节点、集群、软件生态与应用落地的系统化较量。厂商集中展示大规模互联、无背板设计、通用GPU、开源生态和商业化成果，国产算力已从"有没有"进入"好不好用"阶段，行业重心也由"做出芯片"转向"用好芯片"。
