具体来看，佳力奇对客户A主要销售CW002项目和CW001项目，2020年和2021年，CW002项目单价变化的收入贡献率分别是-14.72%、-27.57%；CW001项目单价变化的收入贡献率分别是16.76%、-35.6%。
在第二轮问询函中，深交所要求佳力奇说明主营业务毛利率下降幅度明显大于同行业公司的原因及合理性。
佳力奇则在问询函回复中解释，由于订单数量持续提升等原因，公司与客户A的原有主要合作项目某有人机CW001项目和某有人机CW002项目的销售价格有所下调，导致毛利率有所下滑。
由此可见，佳力奇过度依赖第一大客户带来了毛利率下滑的后遗症。未来，若该大客户将订单转移给竞争对手，佳力奇的业绩或将大幅变脸，发生诸如"欧菲光被踢出果链"的危机。
违规转贷的关联方因弄虚作假被列入经营异常名录
除了业绩过于依赖单一客户外，佳力奇还与关联供应商发生违规转贷的行为。
据招股书显示，明旸流体和凌旸电子都是佳力奇的供应商，同时曾因配合佳力奇进行转贷，根据实质大于形式的原则，两者被认定为佳力奇的关联方。
2019年3月6日、12日，建设银行分别放款500万元给佳力奇，贷款直接流向明旸流体，再经过凌旸电子将款项回流至佳力奇。
