被立案调查余波未消
虽然上半年各项业务板块收入增长承压，但招商证券的核心业务仍然保持着一定的市场优势。
根据中国证券业协会和中国证券投资基金业协会统计,该公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名第3，代销金融产品净收入排名第8，融资融券利息收入排名第6，股票质
押利息收入排名第5，私募基金托管家数排名保持证券行业第1，投资银行业务净收入排名第7，资产管理业务净收入排名第7，合规受托资金规模排名第6。
然而，作为第一梯队券商，今年8月招商证券却接连因合规问题陷入舆论漩涡。
8月9日，深圳证监局发布关于对招商证券采取出具警示函措施的决定。经检查，招商证券在从事投资银行类业务过程中存在以下问题：一是保荐业务中，个别项目对发行人的收入确认、核心技术、研发费用核算尽职调查不充分。二是债券承销业务中，个别项目对发行人的债务情况，对外担保情况，偿债能力，关联交易情况，重大仲裁、诉讼和其他重大事项及或有事项等尽职调查不充分。三是资产证券化业务中，个别项目对原始权益人、托管人的资信水平等尽职调查不充分；尽职调查报告未包含对重要债务人进行尽职调查的情况；存续期管理对基础资产现金流监督检查不到位，未发现涉及基础资产现金流的重大事项并发布临时公告。
紧接着8月13日，招商证券发布公告称，收到证监会立案告知书，事由是公司2014年在开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规。
在《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》中都规定，IPO审核过程中出现7大情形，发行人、保荐人和证券服务机构应当及时告知交易所，交易所将中止发行上市审核，其中就包括发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响，正在被中国证监会立案调查，或者正在被司法机关侦查，尚未结案。
据招商证券中报披露，截至上半年末，公司A股IPO在会审核项目数量为35家（含已过会待发行和证监会未注册项目），再融资在会审核项目数量为10家。那么，这些项目是否会受到牵连，受到市场的广泛关注。
Wind数据显示，招商证券收到立案告知书后的8月19日，其保荐的12家公司IPO项目同时被"中止审查"，截至8月31日，这个数字增至25家。
招商证券被"中止审查"的IPO项目
可以看到，除了面临业绩增长压力之外，招商证券还需要进一步消化立案调查所带来的余波影响，未来如何完善内控管理、保持稳健经营，前方的路并不轻松。（思维财经出品）■
