“最懂IPO的打印店”荣大科技折戟IPO,投行人士探秘原因(4)

2022-07-19 15:44     财联社

"他们对证监会的要求特别清楚。"是荣大科技的独特服务所在。有券商人士调侃,IPO申报领域,"投行不专业,荣大才专业"。

证监会问询函中指出,江南奕帆、航亚科技、江苏国泰、张家港等上市、挂牌公司均聘请发行人撰写募投项目行业及可行性研究报告,是否为客户代写申报文件,发行人是否具备相应资质,相关业务是否合法。

除此之外,财经公关方面业务的合法性,收入确认的合理性收入及费用的支付方式也同样引起监管关注。

反馈意见提到,荣大2007年起涉足"财经公关"业务,"已先后为400余家上市公司提供不同方式的财务顾问服务和媒体专业推广服务","公关"业务的具体所指?相关业务是否合法?是否为发行人承担成本费用?费用如何结算?报表体现方式都是监管问询重点。

申报材料可能侵犯商业机密,"仅此一家"涉嫌细分市场垄断

曾服务5000多家上市及拟上市公司,客户涵盖邮储银行、中芯国际、金龙鱼等知名上市公司,高额的市占率是荣大的优势,却也是上市进程的阻碍。

证监会也要求荣大根据市场占有率说明,是否在细分市场构成《反垄断法》规定的具有市场支配地位、滥用市场支配地位的行为;除公开法律法规规范性文件外,提供最新审核动态及公开回复案例是否参考其他客户申报文件、是否经过客户授权或利用垄断地位强制客户授权,对非公开披露信息,发行人相关收集、录入、查询等行为是否损害客户利益,是否侵犯客户的商业秘密?底稿业务是否满足证监会及行业协会保密要求?

"像荣大这样依靠拟上市公司相关业务为主业的企业,真的不适合上市,其更适合闷声发大财。"北京资深保代人士曾在微博调侃道。

坐落于金灿酒店的荣大科技可15分钟内直达证监会,仅3公里距离,注册制逐步落地,无纸化申报趋势下,毗邻优势、提供24小时服务,这些曾助力荣大创业成功的行业优势是否还能继续呢?招股书显示,荣大快印在金灿酒店3楼,酒店3-5层为荣大科技办公区域,关联公司荣金酒店租赁金灿酒店6-8层开展酒店经营。网传荣大科技提供"住宿洗浴快印"一条龙服务是否属实也是监管问询重点。

体现在问询函中,证监会关注金灿酒店等主体的关联交易的真实性,提供办公场所、餐饮服务、车辆服务、文件递送服务以及通过重组解决关联交易及同业竞争等问题。

问询函也同时提出,需补充披露同业关联企业是否是发行人名义或者其他容易混淆的方式开展业务,是否为发行人承担成本费用。

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