后来他果然背离宋朝，建立大夏国，向宋朝展露出獠牙。
李元昊虽然野心极大，但是确实也拥有与其野心相配的智慧与能力。他建立大夏之后，在政治方面建立文武两班大臣，各大臣各司其职，为国家服务。文化方面，创建自己西夏文，确保本国思想不被外来思想，诸如汉朝思想侵蚀。在军事方面，他很有远见的抢先派遣军队将瓜州、沙州、肃州等三个战略要地占领，作为日后南征北战的依仗。
李元昊后来通过三川口之战、好水川之战、麟府丰之战、定川寨之战等四大战役中，西夏歼灭宋军西北精锐数万人，以此获得自己与宋朝平等对话的话语权。后又在与辽国作战的河曲战役之中，打败了御驾亲征的辽兴宗。通过以上五场战役，李元昊奠定了西夏国的地位，奠定了宋、辽、夏三分天下的格局。
没有人是完美的，李元昊在军事方面英明果断的同时，却为人猜忌，因此滥杀了许多忠臣。因为他的猜忌，导致了日后母党祸国。另外他好大喜功，奢侈贪婪，为了给自己修建陵寝，确保自己死后安宁，不惜强征民工，强制要求每天修建一座新陵寝，一共修建了三百六十个陵寝，作为自己的疑冢。这些举动导致了朝政的混乱，名不聊生。
