汤和看出了他的心思，也认识到这样下去会给自己带来危险，便找机会以年事已高为由，主动上交兵权，并请求致仕回乡。
朱元璋极为感动，觉得还是老兄弟可靠，同意了汤和的请求，并且下旨在中都凤阳为汤和修建豪华府第。与此相反的是，同为开国功臣的凉国公蓝玉，最终却以谋反罪被杀，剥皮实草传示各地。
温厚纯良、小心谨慎汤和得以安享晚年，朱元璋还时时挂念着他。
晚年的朱元璋，每年都要接汤和到南京聚上一次，直至洪武二十三年上京给朱元璋拜年，突然得了急病说不了话，朱元璋亲自去汤府看望他，待其病好后又接到京城，赏赐颇丰。
到了洪武二十七年，汤和病得无法站立，朱元璋想念他，亲自派车去接，两位老人见面，泪眼相对。第二年汤和去世，时年70岁，朱元璋极为悲痛，下诏追封汤和为东瓯王，谥号襄武。
