赞同科技IPO:估值变动疑云未解 大客户依赖凸显(2)

2022-05-19 09:07     投资者网

而在赞同科技2020年3月股权转让中,盛铭投资、领誉基石、自然人华都及赞同科技签署了《股份转让协议》,约定盛铭投资将所持赞同科技745.5万股股份以9.52元/股的价格转让予领誉基石;将54.5万股股份以9.52元/股的价格转让予华都。

根据招股书数据计算,2019年10月第二次增资时,赞同科技估值为21亿元,而在2020年3月第五次股权转让时,公司估值仅为19.99亿元,估值下滑4.81%。

而在2018年至2020年,赞同科技的业绩仍在保持增长。招股书数据显示,2018年至2020年,赞同科技的营业收入分别为5.96亿元、8.19亿元、11.16亿元,净利润分别为2872.3万元、5681.06万元、1.066亿元。如此来看,赞同科技盈利增长,估值却出现下滑。

赞同科技利润表

赞同科技IPO:估值变动疑云未解 大客户依赖凸显

净利润出现亏损

赞同科技是银行业IT解决方案提供商之一,公司的主要业务为软件开发及服务,该项业务在报告期内营业收入比重在90%以上。

不过,赞同科技的业绩并未维持稳定增长,2021年上半年出现净利润亏损。招股书显示,2021年1-6月,赞同科技的营业收入为4.57亿元,净利润亏损2470.93万元,相较前三年的盈利情况,出现较大波动。

对此,赞同科技回复《投资者网》表示:"公司的客户主要为银行业金融机构,该类客户在项目签订、验收和结算等方面具有一定的季节性特征。通常情况下,在每年年初,银行客户根据预算进行项目的招标和谈判,并陆续完成供应商的合同签订,而验收、结算则较多地集中在下半年,导致公司的收入和现金流状况在下半年优于上半年,由于公司的各项费用支出在每年内较为平稳,因此公司经营业绩存在一定的季节性波动,通常上半年经营业绩较差甚至出现亏损。"

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