国金证券表示，PCB行业在22Q1已经显现出盈利修复趋势，同时当前估值已经跌至历史底部区间，基本面和估值性价比优于电子行业平均水平，在第二季度整体投资逻辑应当重点把握盈利修复逻辑，在此基础上关注汽车、服务器、载板等长期逻辑。
中银国际证券提出，光伏国内外需求韧性超预期，近期调整后估值回落迎来布局时点，新能源汽车全球景气度持续向上，销量数据亮眼，国内电池与材料企业加速导入全球供应链，部分环节供需有望改善，可优先布局电芯、隔膜等竞争格局较优环节的龙头标的，4680电池、M3P等技术变革或推动格局变化。新型电力系统加快构建，电网投资总量或超预期，投资结构预计将进一步向特高压、智能化等领域倾斜。
看好医药稳增长细分赛道，老龄化背景下康复需求持续提升
海通证券认为，医药外包一季报表现优异，长期看好业绩稳增长细分赛道。在2021年一季度的高增长基数下，2022年一季度医药外包仍实现了营收的快速增长，当前医药外包板块估值合理，叠加上较强的业绩增长确定性，长期看好医药外包行业的发展。
天风证券提出，老龄化背景下康复服务需求持续提升，看好行业发展前景。根据2021年公布的全国第七次人口普查数据显示，60岁及以上占18.70%（65岁及以上占13.50%），与2010年相比提升5.44个百分点。随着GDP的不断提高、老龄化社会加速到来、以及各级医疗机构对康复科建设的不断重视和患者康复意识的不断加强等，促进了康复设备需求的增长。政策对康复持支持态度，看好康复行业长期发展趋势。
政策加码稳增长，基建地产链提速可期
开源证券表示，4月末以来，中央财经委会议和中央政治局会议相继召开，均再度加码稳增长，助力基建投资发力。根据2021年报和2022一季报情况，基建央企和地方基建龙头业绩表现靠前，经营韧性强劲，持续看好稳增长背景下基建板块的市场表现。中央财经委员会则再度释放稳增长加码积极信号，后续基建投资建设大有可为，同时地产行业边际改善政策持续，未来利好政策预期仍较为强劲，地产链设计、装修装饰及消费建材板块或迎来新的上行动力。
华创证券认为，政治局会议再次坚定要努力实现全年经济预期目标，并全面加强基建和支持刚性和改善性住房需求，这意味着作为稳增长的重要抓手，促基建和稳地产就是稳定宏观经济大盘、稳定增长目标预期。鉴于政策力度不断加大、需求端边际改善，以及成本端原油价格高位回落，继续优先推荐基建链，并关注地产链的预期修复机会。
