张之洞任湖广总督时，便计划着开采煤矿，建造钢铁厂。当时正值洋务运动，有了建造钢铁厂想法的张之洞想着，朝廷自然会进行拨款，再不济自己还有湖广两地。资金方面自然不成问题。
所以首先就是要先考虑技术问题。当时由于冶炼技术的落后，全世界都是用100吨的煤炭加上20吨的铁矿石才能冶炼出1吨的钢铁。所以当时世界上的大多数的钢铁厂要么建在煤矿旁边，要么就建在矿场旁边，或者两者兼顾。再到后来，由于冶炼技术的提高，已经能做到10吨煤炭，5、6吨矿石就能出一吨钢铁。这时候，最需要考虑的就是需求，否则卖不出去就砸手上了。
然而汉阳铁厂成立之初，周围并没什么煤矿铁矿。这无论在当时，还是现在，都引起了不小的非议。不过当时总督张之洞也进行了他自己的考虑，当时选址要么在大冶，要么另寻他地。但是大冶无法解决矿石的问题。所以张之洞就考虑建在汉阳，因为当时很快就要建好卢汉铁路，再加上汉阳便利的水路运输，原料问题就很好解决了。
