从8只主题基金的重仓股看，贝特瑞、吉林碳谷、长虹能源、连城数控是较为偏好的个股。其中贝特瑞为6只北交所主题基金的第一大重仓股，作为北交所"市值一哥"，贝特瑞显然是各大主题基金的标配。
万家北交所慧选两年定开引争议
不过，令人称奇的是，在这8只北交所主题基金中，万家北交所慧选两年定开的头号重仓股竟是中国神华，而在该基金的前十大重仓股中也仅有同惠电子1只北交所个股
进一步而言，根据其一季报，以其持仓的行业分类来看，采矿业所占基金资产净值比例就达到50.64%。
对此，该基金在一季报中也并不讳言，并表示，报告期内，基金组合加大了对煤炭板块的增持，加大了对有色金属板块的战略性配置，坚持了对于管网为代表的基建板块的持仓，减持了中药相关持仓。总体而言，组合持仓以上游资源股为主。
其强调，支撑基金经理一季度配置的核心逻辑在于：随着长达十年的上游矿业资源和原材料行业（也就是所谓的"周期行业"，不倾向把煤炭、钢铁、有色、化工等行业给予"周期股"的固化标签，不能因为上述行业历史上的强周期性就形成固化偏见，全面来看，几乎所有行业都有周期性，而我们所谓的传统"周期股"反而会在未来变得弱周期化）的产能出清，在"双碳"新背景下，判断上游资源和原材料行业将进入一个供给硬约束的新周期，上游资源和原材料部门将长期处于供给硬约束的环境，很多上游商品（尤其是煤炭、钢铁、化工品）的周期波动性将大幅减弱，逐步弱周期化。叠加需求的韧性和经济结构转型带来的新兴的增长点，未来十年，我们可能会在一个传统资源和原材料持续紧平衡的状态下走向碳达峰。
