成立19年规模不足300亿 摩根士丹利华鑫为何被同行甩出几条街

2022-04-26 08:43     投资者网

《投资者网》曹璐

编辑汤巾

即将步入弱冠之年的摩根士丹利华鑫基金管理有限公司(下称"摩根士丹利华鑫"),如今面对的却是成长的烦恼。

作为2003年成立的基金公司,摩根士丹利华鑫"奋斗"多年后的基金资产规模只有297亿元,不足行业平均的五分之一,甚至少于一些体量大的单只基金规模;最近一年旗下产品没有一只业绩能够进入行业前100名。业绩表现不佳的背后,暴露的是投研实力不尽如人意、竞争力下滑、人才难觅等困境。

"逆水行舟不进则退"。随着行业马太效应的增强,公募基金公司数量不断扩容,行业竞争压力加大,摩根士丹利华鑫若还在老路上跌跌撞撞甚至蹒跚后退,留给它的生存空间只会日渐减少。

净利大跌权益飘绿

作为公募基金发展的黄金年份,许多基金公司在2021年净利润显著提升,涨幅最高者同比大增超77%。但并非所有的基金公司都能齐头并进。据年报数据显示,摩根士丹利华鑫的净利润为351万元,同比下滑61%。

Wind数据显示,在已有数据的48家基金公司中,去年净利润超千万的有42家。换言之,在同一行情且同业净利大幅增长的背景下,同为专业资产管理机构的摩根士丹利华鑫,盈利能力不仅大幅下滑,且与第一梯队的差距超过130%。

产品业绩是基金公司实力最为直观的体现,也是投资者选基时最为关心的指标之一,直接决定了基民的持有体验。而在所有的分类中,主动权益类基金占据了重要的位置,向来是基金公司的"门面"。

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