作为此前的热门人气题材，元宇宙概念在去年表现亮眼，板块指数在去年四季度中累计上涨近53.8%，不过今年年初以来，元宇宙概念的活跃程度大幅降温。由于行业仍处于初期，虽然市场前景广阔，但要使业绩落地仍然不易，目前，机构普遍认为，元宇宙商业化或率先驱动虚拟人、NFT、开放世界游戏IP变现空间打开，而这些领域均对高速计算的能力提出了挑战。
国盛证券指出，随着虚拟人等应用不断发展成熟，对于计算的容量和实时性的要求不断提高。在这种趋势下，边缘计算有望成为元宇宙重要支撑。作为云计算的延伸，边缘计算被视为新一轮科技革命中必不可少的驱动因素。元宇宙对网络传输提出了更大带宽、更低时延、更广覆盖的要求，相较云计算而言，更需要借助边缘计算技术，以保障所有用户获得同样流畅的体验。
边缘计算规模建设，上游设备商普受益
近日，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，"东数西算"工程正式全面启动，作为数字经济产业的重要环节，将带动更多的数据中心的建设，数据传输、边缘计算等行业迎来快速发展，且此次西部承接算力项目更多，也将缓解东部因土地资源紧张而导致的算力紧缺问题，对于例如游戏、虚拟人、虚拟空间行业等需要使用大额算力的企业来说，算力成本将未来有望大幅下降。
中信证券认为，国家主导的算力建设将为ICT设备带来长期成长性支撑，计算侧，核心推荐浪潮信息，建议关注紫光股份、英维克、佳力图；传输侧，随着算力向西倾斜，数网协同背景下强调长距离光网络连接建设，核心推荐光模块厂商中际旭创，建议关注天孚通信、中兴通讯、新易盛、中天科技、亨通光电、长飞光纤。以运营商等国资背景的采购方更加倾向于自主可控产品采购，建议关注国内头部的国产CPU厂商中国长城等。IDC建设方面，建议关注中国移动、中国电信、中国联通、宝信软件、光环新网、科华数据、奥飞数据等。
此外，国金证券也指出，边缘计算进入规模化建设期，产业链上游基础设施及硬件厂商有望率先受益。MarketsandMarkets预测，边缘计算市场规模将从2021年365亿美元增长至2026年的873亿美元，CAGR19%。现阶段建议重点关注产业链上游的相关基础设施及硬件厂商，如模块化数据中心建设、边缘计算服务器、加速计算服务器。
