于是，集中兵力的金国，让北伐军措手不及，短短半年时间，战争形势剧变，由宋军北伐变为金军南侵了。
这时韩侂胄又犯了一个错误，在东线启用了丘崈为两淮宣抚使，而丘崈多次遣使与金军谈和，暂行停战。结果，西线吴曦叛变，东线丘崈主和，韩侂胄日益陷于孤立了。
1207年，韩侂胄迎来转机。首先，是罢免丘崈，改命张岩督视江淮兵马，稳住了江淮。其次，韩侂胄自出家财二十万，补助军需。第三，吴曦称王仅41天就被诛杀，四川军民抗金情绪极为高涨。
吴曦被杀，金朝大为沮丧，又无战备。治下汉民起义不断，北伐军虎视眈眈，辛弃疾判断金国处在"必乱必亡"的前夕，已无再战之力了。
