赵普为相的第二天--壬子（18日），秦王赵廷美乞班赵普之下，太宗从之。赵普的再相，已使赵廷美感受到了压力，他原先位在首相薛居正之上，现在却要求班于赵普之下，明显是一种谦恭求和的姿态。然而，太宗和赵普却不为所动，对廷美的打击计划，照旧施行。
太平兴国七年（982年）三月，金明池的水心殿落成，太宗准备泛舟往游。有人出来告发秦王赵廷美"谋欲以此时窃发，若不果，则诈称病于府第，候车驾临省，因作乱"。太宗接到举报，假惺惺表示，"不忍暴其事"，遂罢廷美开封尹之职，授西京（洛阳）留守，赐廷美袭衣通犀带、钱十万、绢采各万疋、银万两、西京甲第一区。
西京留守府判官阎矩、西京河南府判官王通也沾了光，各获赐钱百万。太宗另命右正谏大夫李符接掌开封府，任权知开封府。四月，在催促下，赵廷美将离开京城开封，西赴洛阳，太宗又令以忠厚长者著称的枢密使曹彬在琼林苑设宴，为赵廷美送行。
五月，因"辅导无状"，赵廷美官属西京留守判官阎矩贬为涪州司户参军，前开封府推官孙屿贬为融州司户参军。至此，赵廷美的势力扫地以尽。
