刘盆子的祖父是被汉元帝亲封的式侯，他的封地虽然是一个国家，但是却只有县城一般大，祖父死后他的父亲继位，但是此时王莽却发生政变谋权篡位成功，并将刘盆子的父亲杀死，式国改为式县。
之后在公元18年的时候樊崇在莒县发动起义，他命令手下的士兵全部将眉毛涂成红色，这样便和王莽的军队可以更好的区别出来，因此他的部下也被称为赤眉军。
这赤眉军十分英勇，并且势如破竹无人可挡，因此当樊崇打算归附刘玄之时，他的手下的将领们并不同意，觉得他们不需要依附他人，因此樊崇继续发动战争，在经过式县的时候，还将将刘盆子及其两个哥哥刘恭、刘茂一起掠至军中，并且命他们三人在军中割草喂牛。
