汉三年（公元前203年）四月，楚军围困刘邦于荣阳。刘邦于危急之际，始行缓兵计，遣使求和，愿割荥阳以东予楚；继施反间计，使项羽猜忌主要谋士范增，致范增愤然辞去。七月，项羽烧死纪信，指挥楚军紧围荣阳，占领刘邦放弃的成皋。
刘邦派灌婴和靳歙深入楚军后方断楚军粮道，灌婴、靳歙进展迅速率骑兵突袭荥阳、阳武到襄邑粮道，另外深入到鲁下，在鲁下大破项冠楚军，另让彭越击败项声、薛公攻占了要地下邳，直接给楚都彭城造成威胁。刘邦趁机北上大破终公楚军收复汉军放弃的成皋而丁复同时也在叶击破楚军。
汉四年（公元前203年）八月，项羽得知隶属于韩信的灌婴率部南下，驰骋于彭城附近，虑及己方少食寡助，士卒饥疲，乃与汉盟约：以鸿沟为界，中分天下，东属楚，西属汉。九月，项羽将彭城之战中掳获的刘邦妻、父送还，引兵东归。
