项羽和刘邦是两个死对头，但是由于项羽实力强于刘邦，所以在灭秦之战时，刘邦因为先进入咸阳，这惹着项羽不高兴，刘邦被迫参加了鸿门宴去给项羽道歉。之后，两人的交战，刘邦也是败多胜少，还创造了56万大军被项羽3万骑兵击溃的战绩。不过由于刘邦会用人，在张良、韩信、萧何等人的帮助下，他不但没有被项羽灭掉，反而越来越强大，实力逐渐赶上了项羽。
楚汉之争相持不下之际，刘邦派人前去议和，和项羽商定以鸿沟为界，鸿沟以西者为汉，鸿沟而东者为楚，两人分治天下。合约签订后，项羽率兵东归，但是刘邦在张良的劝说下，撕毁条约，乘机率兵攻打项羽。随后，刘邦在韩信、彭越等人的帮助下，将其击败，并将项羽围困在了垓下。
此时的项羽手下还有10万楚军，而且项羽也是一个非常会打仗的大将，所以刘邦依然很忌惮项羽，但刘邦手下有"兵仙"韩信，他为了击败项羽，让士兵高唱楚歌，让楚军以为楚地已被刘邦拿下，心态崩溃纷纷弃项羽而去。大势已去之后，项羽率领为数不多的心腹，杀出了重围。
项羽逃到乌江边后，一个亭长让他快点渡河，这样项羽还可以依靠楚地，卷土重来，但是由于项羽曾带8000楚地子弟渡江，而今天他只能一个人回去时，他觉得他回去后，无颜面对楚地的父老乡亲，所以选择放弃了渡河。项羽将陪伴他戎马一生的宝马送给了亭长，随后，他又在追兵中，看到了故人司马吕马童，吕马童原先是项羽的部将，他对吕马童说："我听说汉王拿一千两黄金、一万户封邑悬赏征求我的头，我给你一点好处。"随后，项羽在乌江边自刎了。
