周德威一生为李克用、李存勖父子巩固河东根据地建立了不世之功，他曾力擒桀燕皇帝刘守光等，为李存勖灭梁建唐奠定了稳固的基础。但他最被人津津乐道的是他单挑上的显赫战绩。前面讲到，他在幽州之战中，曾单挑单廷珪，用"回马枪"锤击对方，大败燕军。但他最被后人称道的是曾经单挑并锤击"夜叉"的故事。
"夜叉"，在民间传说中是鬼的名字，包括空行夜叉和地行夜叉两种。空行夜叉长两个翅膀，能在空中飞行。千变万化，会变成人身兽头，现出各种颜色，还会发出一种黑暗的光，这光非常厉害，十分令人害怕。地行夜叉，头发能冒绿色的火焰，高达数丈；其眼睛一个生在头顶上，一个长在下巴上，形状怪异，有的是三角形，有的是半月形；其鼻子，一孔朝天，一孔向地，好像蜗牛的触角，有时伸出，有时缩回；其耳朵，一个在前边，一个在后边，形状极其恐怖。
在古代，行事诡秘令人胆寒的人往往被人称为夜叉，比如水浒中的母夜叉孙二娘，还有南宋猛将王德，也称王夜叉。凡称夜叉的都非寻常人物。在梁晋争霸时，梁军中也有一位猛将叫陈章，此人骁勇善战，便号称夜叉，他作战时常骑乘白马，身披朱红色铠甲，即便在夜间出战，仍骑白马，令人恐怖。
周德威在梁晋争霸期间以勇力闻名天下。梁军为激励士气，曾传令军中："凡能生擒周德威者，封为刺史。"夜叉陈章随氏叔琮攻打太原时，扬言要在两军阵前生擒周德威。李克用告诫周德威道："陈夜叉想要拿你换刺史之职，你在阵上若看到骑白马穿红甲的人，一定要小心防备。"周德威却毫不在意，反而对部下道："你们听着，如果在阵上见到骑白马穿红甲的人，那就是陈夜叉。不用怕，你们只管假装逃走，我来摆平此贼！"
