此时的丹麦奉行重商主义政策，作为重商主义经济政策的一部分，丹麦垄断了与法罗群岛的贸易，并禁止其居民与其他国家进行贸易。
1856年，法罗群岛的贸易垄断被废除，此后，该地区发展成为一个拥有自己的渔船队的现代渔业国家。
随着经济的发展，法罗群岛逐渐出现了民族的觉醒，1888年，岛上出现了一场保持法罗语的斗争，这次斗争主要是文化层面上的。但在1906年后，随着法罗群岛政党的建立，文化上的斗争变得更加政治化。
1940年4月12日，正值第二次世界大战，英国军队在瓦伦丁行动中占领了法罗群岛，并在1942 - 1943年间，英国皇家工兵建立了法罗群岛上唯一的机场瓦加尔机场。
纳粹德国入侵了丹麦，并在1940年4月9日入侵挪威，战争结束后，这些岛屿的控制权交还给了丹麦，但当时丹麦的统治受到破坏，冰岛从丹麦完全独立出来，这为法罗人争取独立开创了先例，也增强了他们争取独立的信心。
1946年，法罗群岛进行独立公投，结果独立派以微弱的优势胜出，仅仅比反对独立的人多了1个百分点。法罗群岛随后于当年的9月18日宣布独立。