金朝末期有一个很大牧马基地叫木波，但木波却在金宣宗兴定元年就叛金降宋，使金朝失去了最大的养马基地。兴定二年，木波基地的金兵甚至与宋朝合力进攻金朝。《金史》中记载："兴定二年，迁同知临洮府事。与提控洮州刺史纳兰记僧分兵伐宋。长寿由盐川镇进兵，宋人守戍者走保马头山， 合诸部族兵来拒。 长寿击败之，复破其援兵四千于荔川寨。即趋宕昌县。破宋兵二千于八斜谷，拔宕昌县，进攻西和州，先败其州兵。明日，木波兵三千与宋兵合，依川为阵，长寿奋击，宋兵入保城，坚壁不复出，长寿乃还。凡斩馘八千，获马二百余、牛羊三万，器械军实甚多。"
木波作为金朝重要牧马基地而丢失，使本来就缺马的金朝情况更加危急。金朝彰化节度使张行信建议金宣宗，同木波关系缓和，不要再争战了，可以利用木波地区的廉价马匹贸易，为金军及时充实战马。
金宣宗同意张行信的建议，而木波这边由于长期战争，粮食欠收也不愿和金朝打了。虽然木波是前金朝的牧马基地，现在金朝不得不花钱从这买马，这对于金朝是极大讽刺，但又不得不为的一件事，因为能为金朝提供少量的战马供应。但1127年，蒙古灭掉西夏后，金朝与木波地区的马贸易就受到了威胁，这又给金朝战马供应造成了被动。
第四，战争导致战马损失
