光绪三十四年(1908年)十月二十二，慈禧驾崩于北京西苑的仪鸾殿。这样李莲英就失去了靠山，而他也十分的知趣，以年老体衰为理由，在给慈禧料理完丧事守孝百日后，自知宫里树敌太多的李莲英，便以年老体衰为由，于宣统元年(1909年)二月初二，离开了生活了50多年的紫禁城。
这一年刚好是宣统元年，隆裕太后垂帘听政，民主革命方兴未艾。隆裕太后对李莲英60岁的李莲英极为优厚，准其"原品休致"，意思是退休期间可以拿一样多的工资。李莲英退休时是总管太监，为二品顶戴花翎，待遇丰厚。由此推断，李莲英退休后的生活并不差，至少是有保障的。
◆退休前不菲的积累且有多处"房产"
借着当太监总管加之慈禧的宠爱，他往往利用职务之便，向外官勒索钱财。李莲英在北京城内买了多处房产，过起了逍遥自在的悠闲生活。
