耶律章奴率亲兵南下，回到上京，找到魏王耶律淳，要让耶律淳当皇帝，耶律淳不敢。耶律章奴把他臭骂一通，然后将京中府库的珍宝财物洗劫一空，到祖州（今辽宁昭鸟达盟林东镇西南）历数天祚帝之罪责，聚众数万人和辽军对抗。天祚帝带着一身晦气领兵南下，去对付耶律章奴。金兵却在后边穷追不舍。耶律章奴最后战败被杀，但他的反叛彻底动摇了辽军的军心，帮了金人的大忙。这年12月，金兵在步护答岗（今吉林农安西）追上了辽军。双方摆开阵势，天祚帝亲自督战。此时，金军仅有两万，不到辽军四分之一。金太祖对部下说道：“敌众我寡，兵不可分。现在辽军中军最强，天祚帝肯定就在其中。如果我军击败其中军，必能取胜”。于是金军分左右两翼出战，轮番向辽中军冲上。辽中军挡不住金军的攻势，即刻大乱，左军右军也随之溃散。金军随金太祖追杀过去。辽军一路溃逃，无心还击，百余里地上尸首相连。天祚帝更是狼狈不堪，直接落荒而逃。金军大胜，缴获辽方兵械粮饷牛马财宝不计其数，凯旋而归。
这一仗把辽军的士气完全打没了。从此，金兵四处出击，不到一年，推进到辽国腹地。兵到之处，辽军或不战而降，或不战而逃，无一取胜。金人已稳操胜券。这时，金太祖的谋臣与辽暂时议和，以图个吉利。他说：“自古英雄开国总是接受大国册封。皇上应暂且休兵，受辽册封。然后再行图谋。”公元1118年金太祖便遣使至辽，表示议和。辽国正被内忧外患搞得风雨飘摇，自然同意。金朝借此机会巩固自己的秩序。全力耕种狩猎，积聚财富，为一举灭辽作准备。太祖还命人吸收汉字契丹字特点制定女真文字，使金国越来越像个国家。但是，辽国天祚帝却忘乎所以，既不借此机会整顿兵马，加强防卫，也不反思反思自己的过失，治理国家安定民心。却跑到中京（今辽宁辽阳）住下来，领着随从天天上山打猎。而辽国百姓已食不饱腹，诸州大乱，掠人而食者屡见不鲜，西路则农民在压迫下不得不起义。
