1130?年，耶律大石率军西进，来到了高昌回鹘国。不久，耶律大石率领的主力成功沿天山北麓到达叶密立河流域，并在那里建立起一座城市。耶律大石的军队受到了周围突厥语系各部族的欢迎，他们修筑城池，招抚部众，户数很快增加至四万户。至此，经过八年的努力和奋斗，耶律大石行程数万里，开拓了一块广阔的领土，控制了东起土拉河、西至额敏河的广大地区。
1132年，耶律大石在叶密立正式称帝，采用突厥汗号--菊儿汗，意思是"大汗之汗"，同时采用汉尊号--天祐皇帝。西辽政权由此建立，历史上又称其为哈剌契丹（黑契丹）。它是辽政权的延续。
西辽王朝在皇统上与辽朝一脉相承，实际上，它的典章制度、统治民族、风俗习惯、文化传统也完全是对辽朝的一种继承，它只不过是辽朝在一块新地域的延续。
西辽康国元年（1134年）初，东喀喇汗国的国王伊卜拉欣无力治理好自己的国家，遂邀请耶律大石前往巴拉沙衮。这是一个千载难逢的机会，耶律大石将伊卜拉欣降为土库曼王，就此"登上了那不费他分文的宝座"。
