经历此次变故后，李诵更加小心翼翼起来。他听从亲信东宫待诏王叔文的建议："太子奉事皇仁，只要视膳问安即可，不该参与外事。皇仁在位己久，一旦小人以此进谗言，说太子拉拢人心，太子将无法辩解。"所以做事非常谨慎，在父皇面前，只在一件事上发表过意见，那就是贞元末年阻止德宗任用宠臣裴延龄、韦渠牟为宰相。
李诵即位后，重用王伾、王叔文等人，名正言顺地进行政治革新，史称"永贞革新"。革新的主要内容是：抑制宦官，禁止扰民害民的官市以及五坊小儿，以期消灭宦官专政现象；抑制方镇，收缴地方财政及用人之权，以期提高中央集权；抑制陈旧势力，起用新人补充政权，以期推出全新政局；抑制苛政，降低与减少各种赋税劳役，以期获得民心。
革除弊政最有影响力的是整饬宫市和五坊小儿的措施。所谓的"宫市"，是指皇宫的用度采买过去一直由专设的官吏负责的，德宗贞元末改由宦官掌管。宦官则倚仗权势强买强卖或者白拿强抢，百姓见了恨之入骨，俗称叫"白望"。白居易的名篇《卖炭翁》写的就是这种情况。五坊即雕、鹘、鹞、鹰、狗五坊。在五坊服务的差役称"小儿"，均由宦官担任。他们以打猎为名，把捕鸟的网张在老百姓的家门口或水井上，借机敲诈勒索。此政令一出，百姓欢呼雀跃，山呼万岁。
