在一次宴会上，朱元璋喊来沈万三一起享用饭菜。在吃饭过程中，朱元璋突然指着一道菜，装作很困惑，问沈万三：“这道菜叫什么名字？”沈万三看着皇帝指着烤猪蹄，内心一时非常惶恐。因为朱元璋姓“朱”，而“朱”是“猪”的谐音。如果直白地告诉皇帝这是“烤猪蹄”，那么这不是要造反吗？所以万万是不可以这么说的。在危机之下，沈万三急中生智，回答道：“这道菜是万三蹄。”朱元璋听到沈万三这样回答，也就没有借口杀沈万三了。因为朱元璋总不能说这道菜是“烤‘朱’蹄”吧。所以，沈万三就依靠他自己的机智逃过了这一劫。
朱元璋作为帝王，是疑心很重的。在元初时期，能够逃过朱元璋魔掌的人，屈指可数。作为声名显赫，富甲一方的富豪，沈万三能够依靠个人的机智逃过朱元璋的杀意，难得可贵。尽管沈万三还是在最后被抄了家，但是能够保留身家性命，已属不易。而万三蹄这一菜肴，也伴随着沈万三的机智，流传了下来。为后人所津津乐道。
