这一下胡大海的兵力又减少了许多，杨完者趁机又组成了十万大军，重新攻占徽州。然而杨完者却忽略了一个问题，那就是他刚收编的部队忠诚性是不可靠的。当他率军进攻的时候，胡大海一眼看出了破绽，那就是刚刚叛变的沈胜部队。接着胡大海便一鼓作气，率领士兵直冲到沈胜阵营，很快便给打服了，接着这支队伍又投降了。
杨完者见到情况不好，便又及时撤退，彻底的离开了徽州。就这样，刚当上元朝官的沈胜得知战况后，也马上弃城而逃，剩下的四千多近卫兵全部被俘。这一仗彻底让胡大海在江南站稳了脚跟，接着他面临的强敌要比杨完者强上百倍，则是张士诚。张士诚派出吕珍对战胡大海，吕珍可是张士诚手下猛将，可谓是十战九胜。然而遇到胡大海却不一样了。
吕珍来到胡大海镇守的绍兴城，他看出胡大海守势非常严森，根本无法强攻。然而他却想出一个损招，那就是水淹胡大海。他吩咐将领们在绍兴城周边挖出沟渠，并且建上堤坝，然后将水引入，直接淹入城内，这样胡大海必然会成为瓮中之鳖了。不过"理想很丰满，现实很骨感。"他忘了所面对的也是勇猛至极的将军，就在他建堤坝的时候，胡大海边打他个措手不及。胡大海直接占领了堤坝，并且还挖出个缺口，反而将水倒灌向了吕珍阵营。这一下，将吕珍部队冲的溃败不堪，吕珍率领仅有的士兵跑向了高地。
这时吕珍反被胡大海围住了，狡猾的吕珍知道这时候如果胡大海发动攻击，那自己必然是全军覆没，所以他便乞和，对胡大海喊道："我们讲和吧，谁也不打谁了。"
