唐朝派出军队攻击蜀国，蜀国由于兵力比较弱，最终大败，那个时候的蜀国领导者是王衍，在他的带领下，全国向唐朝投降，唐庄宗虽然心有忌惮，为了显示自己宅心仁厚同意了他的诏安，还向王衍承诺，可以保全他们性命。但皇帝大多是疑心很重的，尤其在唐庄宗身上更是明显，他觉得王衍是个有才华有能力的人，也许哪一天翅膀硬了，东山再起，轻则占地为王，重则取而代之。
所以唐庄宗终日惴惴不安，下定决心还是要把这些人都杀了才能安心。一旦他起了杀心，便是一刻也不能等，唐皇马上派来心腹大臣前去诛杀王衍众人，并下诏说：“王衍一行，全部杀了。”派去宣读圣旨的正是张居翰，当他打开圣旨要宣读的时候，惊讶的发现皇帝不仅但想除掉王衍，还要将他所带来的人一并铲除。这近千人的性命何其无辜，张居翰动了恻隐之心，他觉得王衍一人获罪也就罢了，没有必要陪葬那么多人，而且唐庄宗当时明明已经赦免了他们，如果开始说出去的话，后来在再进行改变，那对皇帝的形象是不利的，要改变就要提前说好。
在传达上面的意思时，把之前的“行”改成了“家”这一字之差，就将原圣旨中将意思变为只杀王衍一家，其他人都可豁免，当时负责行刑的官员哪里晓得张某人居然敢假传圣旨啊，于是就只杀了王衍全家，放过了其余人，并且都给遣散了。这样的杀头之罪竟然没有让皇帝大发雷霆治罪，还让他后来步步高升，地位越来越高。
不过后来他明白伴君如伴虎，说不定哪天皇帝不高兴就要掉脑袋，就回家乡养老了。文人雅士一提到太监多是讽刺批评，但是欧阳修在他的文里还赞美了张居翰的这一个伟大的举动。文中说居翰这个人，太可爱了，尤其是他用一个字竟然救活了上千人，真是个君子。由此可见，张居翰作为一个太监已经是非常成功了，他的作为已经不是一个太监的作为，可以说是一个英雄人物了。
