27家基金公司2019年盈利披露,5家进入“10亿元俱乐部”,行业“马太效应”强化

2020-03-28 11:01     财联社

财联社(北京 记者,黎旅嘉)讯, 近期上市公司2019年年报密集披露,其所参、控股基金公司2019年经营情况也随之得以揭晓。

截至3月28日,据不完全统计,已有27家基金公司经营情况曝光。27日晚间,广发证券、招商证券、工商银行、中国银行、东方证券、交通银行、光大证券披露2019年年报,由此得以揭晓包括易方达、广发、博时、工银瑞信、中银、汇添富、交银施罗德、大成、光大保德信等多家基金公司2019年经营情况。

从数据来看,老牌基金公司基本能够保持营收水平和净利润的基本稳定向好,展现了较强的综合实力。5家公司净利润超10亿元,目前最高的易方达净利润超17亿元。同时,大型基金公司盈利能力依然强劲,净利润率多数在25%以上。相较之下,一批中小型基金公司则出现分化,多数公司表现平淡,甚至有些出现连续亏损。不过,数据中也能发现一些行业新亮点,如一批主动管理能力有优势的新公司或者中小公司成为"行业新秀",如睿远基金2019年营收增速超32倍。

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头部公司延续优势,行业盈利集中度凸显

27日晚间,由于多家上市公司披露年报数据,其参控股基金公司经营数据也得以揭晓。

数据显示,易方达基金实现净利润达到17.26亿元,在已经曝光2019年经营情况的基金公司中净利润最高,相比2018年增长了26.51%。而同属广发证券旗下的广发基金,在去年管理公募基金规模增长7.28%的情况下,实现净利润11.86亿元,同比大幅增长161.23%,是大型基金公司中增幅最大的,这主要是由于交易性金融资产收益及基金管理费收入增加。

招商证券年报则显示,其投资的博时基金去年营业收入34.86亿元,实现净利润9.13亿元,同比均有一定增长。

而工行和中行年报则分别揭开了工银瑞信和中银基金的经营数据。数据显示,工银瑞信2019年末管理资产总规模1.29万亿元,总资产110.42亿元,净资产93.41亿元,全年实现净利润15.36亿元。中银基金2019年实现净利润 8.68 亿元,同比下滑10.79%。

此外,汇添富基金的经营数据显示,其总资产80.86亿元,净资产达到59.78亿元。2019年实现营业收入人民币 40.78亿元,净利润达到12.49亿元,较2018年增长了14.59%、21.22%。净利润增长迅猛背后是受益于权益类基金业绩爆发,规模增长明显。数据显示,汇添富公募基金管理规模为5194亿元,较年初增长12%,剔除货基及短期理财规模为2895亿元,较年初增长65%。

此前披露的华夏、招商、富国基金2019年净利润达到12亿、8.03亿元、7.9亿元。这就意味着上述9家基金公司2019年合计实现净利润达102.73亿元,平均净利润超11.4亿元,而已曝光27家基金公司去年合计净利润为140.29亿元,仅这9家盈利占73.2%,充分显示出当前基金行业盈利高度集中于龙头。

"马太效应"下"几家欢喜几家愁"

不难发现,大型基金公司经营数据多数较去年出现正向成长,可谓拿出了一份"靓丽"的成绩单。数据显示,大型基金公司的净利润润率多数在25%以上,广发基金、汇添富、华夏、建信、招商等基金的净利率都超过30%。在行业竞争日趋激烈背景下,随着"马太效应"的加剧,中小基金公司在净利润方面的劣势逐渐显现。相较之下,一批中小型基金公司的净利率较低,甚至部分中小基金公司数据出现下滑,可谓"几家欢喜几家愁"。

从数据下滑的基金公司来看,浙商证券年报显示,浙商基金2019年度实现营业收入1168.66万元,净利润为-1066.75万元;成立于2016年的南华基金,是国内首家期货全资控股的基金公司,去年净利润为负数。光大保德信的经营数据同样显示,无论是从营业收入还是净利润,同比均出现下滑。

业内人士指出,从经营数据中不难发现,投研、营销等综合实力较强的中大型基金公司优势越发明显,而在行业"马太效应"愈发突出以及行业发展越发规范有序的大背景下,中小基金公司生存空间受到一定挤压,留给小基金公司的时间和空间已越来越有限。

不过,值得一提的是,睿远基金等新兴基金公司却"大有看头"。根据此前立思辰因定增事项披露的信息显示,睿远基金2018年、2019年实现的营业总收入分别为1212.33万元、40279.02万元,收入增长幅度超过32倍,净利润也摆脱了2018年亏损1259万元的局面,睿远基金2019年实现净利润达到5915万元。这在中小基金公司中可谓"独树一帜"。

事实上,整体来看,从当前已披露经营数据的27家基金公司平均净利润为5.2亿元。受益于去年权益市场走好,不难发现,2019年整体盈利情况较2018年有明显增长,2018年这些基金公司平均净利润为4.62亿元左右,2019年整体出现12%左右的增幅。尤其是不少抓住机遇的基金公司经营状况较好,7家公司较2018年的净利润增幅超20%。

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