在贸易方面，朝鲜战争之前，“中英贸易总额由1949年的2300万美元猛增到7351万美元”。在航运方面，英国占据中国的港口和码头三分之一；无论是沿海航运还是远洋航运，在中国的海上航运都具有支配地位。同时，英国的壳牌公司控制了中国近一半的存储量。因此，在朝鲜战争前，英国在华的投资仍然十分复杂而多样，几乎渗透到中国的各个经济部分。
作为老牌的殖民帝国，英国一直坚持奉行现实主义和实用主义的外交原则，竭尽全力地维护其在全球的利益。所以新中国成立后，英国为了维护在华利益，不顾美国反对，毅然在1950年1月承认中华人民共和国为合法的政府。
英国主张与中国建立正常的联系，反对美国对中国采取封锁政策，即便朝鲜战争爆发后，在美国再三要求下，英国不得不对中国也采取禁运措施，但是却使得英国在华商人，对英国政府的政策表示不满，消极的支持禁运政策，这就让国壳牌公司所控制下的石油战略物资，经过特殊通道依然秘密运往中国内地。
英国支持入侵朝鲜之初，想到的只是遏制共产主义的扩散，并没有想到中国会参战，其实不光英国，当时其他国家也没有想到。不过随着美军不断取得胜利，似乎要准备统一朝鲜了，这个时候英国开始反对了。英国军方反对“联合国军”越过三八线。英国参谋长委员会成员们，在对中国的公开反对认真研究后，认为中国在东北需要建立一个缓冲国，以抵制西方国家对中国边境造成强大的军事压力。美国领导的联合国军在朝鲜的行动，极有可能引起中国极大反应。如果中国与苏联联合出兵朝鲜，那么联合国军在朝鲜取得优势地位将很难保住。
但是已经被胜利冲昏头脑的联合国军，并不把英国军方的话当回事，并且英国内阁也表示应该趁此机会统一朝鲜，帮助朝鲜人民建立一个统一的国家。于是联合国军跨过了三八线，继续北上“统一朝鲜”，而此时的他们依然认为中苏是不会参战的，尽管已经收到中国的警告，但是他们认为刚建国的中国正在努力恢复经济，无暇再发动一场战争，于是继续北上为统一朝鲜做努力。
