业绩暴增9倍亮眼!国联证券推出上市券商首份年报,因何高增长?2020推动四大业务转型

2020-02-22 21:12     财联社

财联社(深圳,记者 覃泽俊)讯,2月21日晚间,国联证券如期披露了公司2019年年报。国联证券2019年收入为21.24亿元,同比增长41.87%;归母净利润为5.21亿元,同比大增930.57%。

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为何净利润增幅大增超9倍?

结合2017-2019年三年财务报表来看,可以发现,除了经纪、自营等业务的提升因素,国联证券2019年净利润增幅超9倍的一个重要原因,在于2018年计提资产减持准备达1.53亿,同比增幅达1988%,这也拉低了当年的业绩水平,2018年仅实现归母净利润5058.8万元,基数较低。

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不只国联证券,由于股权质押业务和两融业务等带来的风险,近两年来券商大幅计提减值现象准备较为普遍。

从收入来源看,经纪业务与自营投资业务增加幅度较大,同比分别增加1.26亿元(+23.73%)和4.59亿元(+326.8%)。

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公司认为经纪业务提升主要原因为公司在科创板基金销售、债券基金销售、营销活动、量化投资及两融业务等五方面增长;公司自营投资收入提升原因是坚持价值投资,准确把握2019年初的建仓时机。

公司表示,2020年将推动财富管理、投行、机构业务与人才建设四项重大业务转型,同时继续推进股权融资工作,加快现代证券控股集团建设,推进香港子公司建设与国际业务布局,优化营业网点布局,加强风险管理体系、信息系统和财务分析体系建设,提升产品创设能力和投资管理能力,加快推进业务创新转型。

自营业务大幅提升326.8%

2019年全年,公司实现收入、净收益及其他收入合计21.24亿元,同比增长41.87%;实现归属于上市公司股东的净利润人民币5.21亿元,同比增长930.57%。截至2019年12月31日,公司资产总额284.19亿元;归属于上市公司股东的净资产人民币80.67亿元。

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分业务来看,经纪业务营收为6.57亿元,较2018年增长23.73%。其中,代理买卖证券业务净收入为人民币3.35亿元,同比上涨26.89%,排名行业第50位。

经纪业务2019年主要有五方面推动:一是紧抓业务发展契机,全力推进科创板相关业务,积极销售科创板主题基金,并推出科创打新基金;二是积极推动债券基金销售业务,债券基金销量达人民币23.86亿元;三是积极开展营销竞赛活动,"我是FOF经理"竞赛活动实现销售金额人民币16.15亿元,远超目标值和挑战值;四是拓展量化投资业务,吸引量化投资私募基金客户,不断提升公司交易系统的服务能力以适应量化私募客户需求;五是积极推进融资融券业务,扩大融资融券规模,年末两融规模达到人民币46.65亿元,较年初增长56.97%。

公司深化落实投顾业务体系规划,积极创新投顾产品设计与研发,倾力打造专业的投资顾问团队,持续优化在线投顾业务平台,加快推进投资顾问业务。报告期内,共7,206个客户与公司签署了投资顾问服务协议,同比增长231.77%,投资顾问业务收入人民币105.98万元,同比增长52.97%。

证券投资业务实现收入、净收益及其他收入人民币4.44亿元,较2018年增加4.59亿元。自营投资业务大幅增长,公司认为准确把握建仓时机,坚持价值投资是关键。公司表示,公司自营权益类证券投资业务始终坚持价值投资理念,以仓位控制为纲,以挖掘并长期持有核心资产为主要投资思路,密切跟踪重点行业板块,加强价值分析。报告期内,国内A股市场表现良好,全年沪深300指数上涨36.07%,港股恒生指数上涨9.07%,公司自营权益类投资准确把握年初估值处于低位的市场机会增加股票配置,权益收益率超越同期沪深300指数,收益同比出现大幅增长。

经纪与信用业务收入比重居前

2019年,公司经纪业务收入6.57亿元(同比+23.73%),信用业务收入6亿元(同比-5.65%),投资业务收入4.44亿元(同比+326.8%),投行业务收入3.17亿元(同比+21.44%),资管业务收入0.82亿元(同比+27.8%),企业收入0.24亿元(同比-39%)。

从收入占总营收来看,经纪业务占比30.94%,信用业务占比28.25%,投资业务占比20.91%,投行业务占比14.93%,资管业务占比3.85%,其他收入占比1.12%。

投行业务来看,公司投资银行业务(含新三板)由华英证券开展。公开资料显示,华英证券是由苏格兰皇家银行(下称RBS)与国联证券联合创办中英合资的证券投资公司,其中RBS持有华英证券33.3%的股份,余下66.7%则为国联证券持有,双方合作仅涉及投行业务。

报告期内,公司投行收入为3.17亿元,较2018年增长21.44%。据Wind数据显示,华英证券2019年度股权增发承销金额(含主承销商及财务顾问)市场排名跃升至22位,股权增发承销金额(财务顾问)市场排名跃升至19位。

公司表示,华英证券面对复杂的市场环境,深入实施做大基础业务、做宽协同业务、做强根据地业务的三大战略,在重点项目上实现突破。

2019年,公司资管业务收入为8178万元,较2018年增长27.80%。国联证券认为,报告期内公司资产管理业务积极提升主动管理能力,完善产品线布局;发力ABS业务领域,积极推进ABS产品落地;加强与银行等金融机构的业务合作,推动标类资产管理规模的有序扩大;完善公募投资的相关制度体系及人员配置,推进大集合产品的公募化改造。

截至报告期末,公司受托资产管理规模人民币388.96亿元,同比增长62.85%;其中集合资产管理计划人民币66.76亿元,同比减少3.80%;定向资产管理计划人民币306.72亿元,同比增长83.88%;专项资产管理计划人民币15.48亿元。

信用业务上,2019年内公司信用交易业务收入为6亿元,较2018年下降5.65%。

在股权质押业务上,公司以主动控制规模总量、化解风险为经营思路,主动排查化解业务风险,逐步压缩股票质押式回购业务总体规模。截至报告期末,公司以自有资金对接的场内股票质押式回购待购回初始交易金额为人民币25.87亿元,较2018年末的人民币57.05亿元净减少31.18亿元,减少幅度为54.65%。

公司同时表示,在2019下半年设立了固定收益部,股权衍生品业务部正在筹设过程中。

此外,报告期内证监会核准了国联证券以自有资金出资,在香港设立国联证券(香港)有限公司,注册资本为港币3亿元。公司表示目前正在积极筹设中。

2020推动四大转型任务

近日,财联社记者报道了国联证券高管的最新动态。根据公开数据显示,目前公司高管团队中已有5人来自中信证券,分别是公司行政总裁葛小波,董秘兼人力资源部总经理王捷,公司首席信息官汪锦岭,公司副总裁兼首席财富官尹红卫,首席风险官李钦,5人平均年龄为49岁。

高管团队丰富的经验是国联证券谋求转型发展的压舱石。国联证券认为,公司管理团队的核心成员拥有15-20年证券行业头部券商的从业经验,远远高于行业平均水平。管理团队在证券和金融服务行业具备丰富的经验、卓越的管理能力和前瞻性的战略思考能力,能深刻理解行业和市场的发展趋势,做出准确的商业判断,及时捕捉商机,并审慎科学地调整业务策略。特别是管理团队在境外和跨境业务领域的经历将有助于公司加快国际化发展步伐,开辟新的业务增长领域。

展望2020年,国联证券称将进一步以服务实体经济为本,努力成为以客户为中心的、提供全面金融解决方案的投资银行,成为地方区域市场中重要的投融资安排者、交易组织者、财富管理者和流动性提供者,为无锡及苏南地区的经济和社会发展做贡献。

国联证券在年报展望中表示,将继续推进股权融资工作,加快现代证券控股集团建设,推进香港子公司建设与国际业务布局,优化营业网点布局,加强风险管理体系、信息系统和财务分析体系建设,提升产品创设能力和投资管理能力,加快推进业务创新转型。公司同时表示,2020年将推进四大业务转型:

一是财富管理业务在资产配置服务、私募产业链、融资融券和收益互换等领域加强客户开发和服务,形成核心竞争力。

二是投行业务在提供全产业链价值服务的同时,在股票承销、债券承销和财务顾问等基础业务的个别领域或行业形成特色。

三是建设金融市场业务,以研究和机构销售业务、固定收益业务、股权衍生品业务为抓手,提升服务金融机构的能力。

四是建立健全市场化、科学化、精细化的人力资源管理和服务体系,深化以市场化为核心的绩效考核与薪酬分配机制,打造一支有竞争力、有工作激情的高素质员工队伍,提升人均创收能力。

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