方正集团重整又进一步,央行、教育部等牵头成立清算组,方正证券两大业务条线均见新动作

2020-02-19 22:10     财联社

财联社(上海,记者黄一灵)讯,方正集团最后还是走上了重整之路。

在方正系6家上市公司昨晚集体宣布方正集团被申请重整后,2月19日晚,方正证券、北大医药、中国高科、方正科技再次公告称,方正集团今日收到民事裁定书,北京一中院裁定受理北京银行提出的对方正集团进行重整的申请。

公告显示,方正集团清算组担任方正集团管理人,而方正集团清算组由人民银行、教育部、相关金融监管机构和北京市有关职能部门等组成。

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方正证券表示,方正集团及其子公司合计持有公司29.29%的股份,为公司的控股股东。若方正集团进入重整程序,可能对本公司股权结构等产生重大影响。这或许意味着,方正证券将要易主。

重整之际,今日晚间,方正证券还宣布,拟对另类投资子公司增资6亿元,为投行子公司提供10亿元净资本担保承诺。

值得一提的是,方正证券和北大医药、中国高科、方正科技均强调称,其资产、业务、财务、机构和人员等均独立于方正集团,不存在为方正集团提供融资和担保的情形,方正集团不存在占用公司资金的情形。

其中,北大医药、中国高科、方正科技表示,目前公司生产经营正常,运营管理稳定。方正科技称,公司目前日常经营正常平稳,各项风险控制指标均完全符合监管要求。

一边重整,一边被下调评级

2月19日,方正集团收到北京市第一中级人民法院(简称"北京一中院")送达的《民事裁定书》及《决定书》。

根据上述《民事裁定书》《决定书》,北京一中院裁定受理北京银行提出的对方正集团进行重整的申请,指定方正集团清算组担任方正集团管理人,方正集团清算组由人民银行、教育部、相关金融监管机构和北京市有关职能部门等组成。

重整之际,方正集团依旧面临着较大的债务压力。

2月19日,联合资信公告称,北大方正集团发行的私募债"16方正01"应于2月18日偿付利息,截至该日终,未取得"16方正01"已按期足额偿付利息的相关证据。

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财联社记者发现,16方正01是一只私募债,起息日期是2016年2月18日,到期日期为2021年2月18日,发行规模为38.1亿,联合信用为其评级机构。

此外,方正集团目前存续一年内到期境内债券余额为65.90亿元,若以行权口径计,一年内到期债券余额为248.80亿元,债务规模大,存在很大集中兑付压力。其中,"19方正SCP002"本息展期后应于2月21日兑付,该债券已于2月17日发布兑付公告,这意味着其或将进行兑付。

综合评估,联合资信认为方正集团违约风险很高,决定将公司主体长期信用等级由A下调至B,同时下调"18方正MTN001""18方正MTN002""19方正MTN001""19方正MTN002"的信用等级为B,下调"19方正CP001"的信用等级为B,评级展望为负面。

方正证券为方正承销保荐提供10亿担保承诺

虽然面临易主风险,但方正证券还在继续开拓业务。

2月19日,方正证券在宣布方正集团重整之际,同时发布两则公告。

第一则是为全资子公司方正承销保荐提供净资本担保承诺。

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方正证券表示,将为方正承销保荐提供10亿元人民币的净资本担保承诺,期限为一年,自2020年2月20日生效。

方正承销保荐原名为中国民族证券,2014年方正证券耗资129.84亿元民族证券变为方正证券全资子公司。不过,收购当时证监会要求方正证券应当自控股民族证券之日起5年内解决方正证券、瑞信方正证券与民族证券的同业竞争问题。

2018年10月,方正证券董事会审议通过《关于方正证券对民族证券进行净资产减资及推进方正证券与民族证券业务整合的议案》,同意民族证券作为方正证券的承销保荐子公司,仅保留证券承销与保荐业务,其他各项业务全部转移至方正证券。

一年以后,即2019年10月,北京证监局核准中国民族证券名称变更为方正证券承销保荐,随后,民族证券取得了北京市市场监督管理局换发的《营业执照》,其名称变更为方正证券承销保荐有限责任公司。

未改名之前,方正证券便已为民族之前提供提供10亿元人民币的净资本担保承诺,承诺期限一年,自2019年2月20日生效。如此来看,方正证券今日的净资本担保承诺只是照常"续约"而言。

数据显示,2019年,方正承销保荐共实现营收5.18亿元,取得净利润519.73万元(数据未经审计)。

对方正证券投资公司进行6亿增资

另一则是方正证券对全资子公司进行投资增资。

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方正证券投资为方正证券全资的另类投资子公司,注册资本为9亿,设立于2014年8月7日。经营范围包括从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。

方正证券称,为满足业务发展需求,公司决定对方正证券投资增资6亿元。本次增资后,方正证券投资的注册资本将增加至15亿元,公司仍为其唯一股东。

同时,本次增资符合公司战略发展规划,有利于增强方正证券投资的资本实力,满足其后续投资项目业务发展需要,有利于方正证券投资提升市场竞争力和盈利能力。

财联社记者注意到,方正证券投资对于整个方正证券的业绩贡献并不突出。截至2018年末,方正证券投资合并报表营业收入为0.38亿元,净利润为0.02亿元,而2018年全年方正证券营收为57.23亿,归母净利润为6.61亿。

2019年,方正证券预计该年度实现归属于上市公司股东的净利润8.27亿元至11.57亿元,同比增长25%至75%,方正证券投资该年度净利润却亏损0.18亿元。(以上数据未经审计)

当然,方正证券此举也是与券业保持同步趋势。

伴随着科创板的启动,券商纷纷增资或设立另类投资子公司。

据不完全统计,2019年上半年,包括东方证券、中信建投证券、华泰证券、中原证券、东吴证券等纷纷增资另类投资子公司,增资金额累计达百亿元规模,同时还有浙商证券、山西证券、西部证券等多家券商设立另类投资子公司。

增资也好,提供担保承诺也罢,都是方正证券的自有资金操作。方正证券今日强调,其资产、业务、财务、机构和人员等均独立于方正集团,不存在为方正集团提供融资和担保的情形,方正集团不存在占用公司资金的情形。目前,公司日常经营正常平稳,各项风险控制指标均完全符合监管要求。

方正证券为方正集团优质资产

除方正证券外,方正集团还拥有方正科技、北大医药、中国高科,方正控股、北大资源等五家上市公司,行业横跨信息科技、金融、医药等。

不过,方正集团旗下的优质资产并不多,方正证券正是其中之一。

根据联合资信2019年6月24日发布的关于北大方正及其相关债券的信用评估报告中显示的北大方正下属上市公司的财报情况,2018年方正证券利润总额为7.54亿元,北大资源为20.72亿元,其他上市公司板块的利润微乎其微。

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从利润构成来看,北大方正的利润主要也来自于产业地产和金融证券板块。2018年北大方正营业毛利润为162.40亿元,毛利润主要来自信息技术、金融证券(主要经营主体方正证券)和产业地产(主要经营主体北大资源)板块,2018年上述三个板块的毛利润占比分别为11.70%、32.85%和 46.37%,为方正集团的主要盈利点。

另根据财报显示,北大方正2019年3季度公司货币资金有450多亿元,而其中有330多亿是方正证券的。联合资信指出,方正集团货币资金及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等流动性强的优质资产主要集中在下属上市公司方正证券,公司本部资产质量较差;同时,公司本部有息债务规模大,财务费用高企导致经营持续亏损,权益侵蚀大。

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