美国两家资管巨头合并 资产管理规模1.5万亿美元

2020-02-19 11:08     财联社

财联社(上海 编辑林琦)讯,全球知名的资产管理公司富兰克林资源(Franklin Resources)周二宣布,以45亿美元全现金收购另一家大型资产管理公司美盛集团(Legg Mason)。两家公司合并后,将诞生一家资产管理规模达1.5万亿美元的大型公司。

富兰克林资源以富兰克林邓普顿投资(Franklin Templeton Investments)名义运营,目前管理着6880亿美元的资产,而美盛的资产管理规模为8060亿美元。合并后的公司将是全球排名靠前的资产管理公司之一,根据Willis Towers Watson的数据,截至2018年底,合并后的新公司排名在第12位。

富兰克林资源董事会执行主席格雷格·约翰逊(Greg Johnson)在新闻稿中称:"这对我们而言是一项具有里程碑意义的收购,它可以释放更大的价值和增长机会,而这要来源于更大的规模,多元化以及在投资策略、分销渠道和布局上更好地平衡。"

45亿美元全现金对价将由富兰克林目前拥有的现金支付,除此之外,其还将承担美盛集团20亿美元的未偿债务。该项合并计划已获双方董事会批准,但仍需等待监管方面的许可,公司预计将在今年第三季度末前完成交易。

富兰克林资源指出,交易完成后,新公司预计将保持稳健的资产负债表和相当大的财务灵活性,预计总债务约为27亿美元,剩余现金和投资约为53亿美元。其预计这项交易可使新公司在2021财年的每股收益(GAAP会计准则下)增长约两成,但这不包括与收购相关的费用及一次性费用等。

公司方面亦指出,尽管成本协同效应并不是交易的战略驱动力,但未来仍有机会通过母公司合理优化和全球分销优化来实现效率。这些预期将导致每年节省约2亿美元的成本,大部分有望在交易完成后的一年内实现,其余的协同效应亦将在之后的一到两年内实现。

以资产管理规模计,全球最大的两家资产管理公司是贝莱德和先锋领航集团,资产管理规模分别达7.4万亿美元和逾6万亿美元。随着近年来被动投资的兴起,大量资金涌向贝莱德和先锋领航等以被动管理见长的公司,全球资产管理行业的竞争越来越激烈,不少资管巨头纷纷采取并购方式,以扩大产品线及降低运营成本,从而提高竞争力。

富兰克林邓普顿2004年在国内成立合资基金公司国海富兰克林基金管理公司,2016年在上海自贸区建立外商独资企业,并通过QFII和沪深港通等多渠道参与中国市场。

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