深成指分级交易4分钟紧急停牌,原来是参数设置引发净值计价错误,疫情影响考验基金运营

2020-02-12 16:06     财联社

财联社(北京,记者 黎旅嘉)讯,今日(2月12日)早间,申万菱信基金发布《申万菱信深证成指分级证券投资基金基金份额净值计价错误公告》,对2月11日旗下深成指分级基金交易4分钟即紧急停牌的原因作了进一步解释。

公告显示,2月10日,深成指A计价错误占基金份额净值的比例为3.01%;深成指B计价错误占基金份额净值的比例为31.76%。申万菱信基金称,系基金份额计算公式参数设置问题引发计价错误。

业内人士表示,受疫情因素影响,基金公司整体运营难度加大,本次事件背后或多或少也受到了疫情因素的影响。

开盘4分钟惊现临时停牌涉及430万交易额

2月11日上午9:34,早盘开盘仅4分钟,深成指 A(场内交易代码:150022)、深成指B(场内交易代码:150023)突然实施临时停牌,停牌前的场内涨跌幅分别为-0.23%、1.41%。

深成指A、B 2月11日走势 image

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突然的临时停牌顿时让深成指A、深成指B的论坛炸了锅。而针对临时停牌后众多投资者的疑问,申万菱信基金给出的统一回复是:"我们已在积极处理,请关注后续公告"。

随后,在2月11月午间,申万菱信基金就在官网发布了相关公告。公告称,因申万菱信深证成指分级证券投资基金之深成指A(场内交易代码:150022)、深成指B(场内交易代码:150023)2020年2月10日基金份额参考净值计算并披露错误,根据深圳证券交易所相关业务规定以及申万菱信深证成指分级证券投资基金相关法律文件等的约定,为了保证基金的平稳运作,维护基金份额持有人利益,申万菱信深证成指分级证券投资基金两类份额深成指A(场内交易代码:150022)、深成指B(场内交易代码:150023)于2020年2 月11 日9:34 至收市实施临时停牌,并于2020 年2月12日开市起复牌。

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据天天基金网显示,深成指A、深成指B此前披露的2月10日的基金净值分别为1.0000元、0.1286元,单日净值增长率分别为-2.04%、33.13%。

但在2月3日时,由于深成指B的净值跌破0.1元,申万菱信基金曾发布公告,该情况已构成基金合同规定的极端情况,申万收益份额将暂时与申万进取份额各负盈亏,在申万进取份额净值恢复到0.1000元以上之前,申万进取份额的杠杆特性会暂时消失。所以,深成指B超33%的涨幅明显计算错误。

而数据显示,在停牌前的4分钟里,深成指A、深成指B的场内交易额已经分别达到40.86万元、391.6万元,也就是说,停牌前已经有超430万元的资金依据上述错误净值在二级市场买卖。

针对这部分交易,申万菱信公告则表示,公司将根据法律法规、基金合同和有利于基金份额持有人的原则处理对当日买入或卖出投资者造成的影响。

计价错误或受疫情影响

2月12日早间,申万菱信发布了相关公告,公告了临时停牌的原因。公告显示,深成指A、深成指B2月10日出现基金份额净值计价错误。公告显示,2月10日,深成指A计价错误占基金份额净值的比例为3.01%;深成指B计价错误占基金份额净值的比例为31.76%。

申万菱信基金称,这系基金份额计算公式参数设置问题引发的计价错误。

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事实上,针对基金份额计算错误,无论是将基金净值算少了,还是算多了,都可以算是一个较为严重的事件。根据证券投资基金法第70条,基金份额净值计价出现错误时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。计价错误达到基金份额净值百分之零点五时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。 因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。

业内人士表示,近年来,随着基金公司数量、基金数量、总体规模的不断增长,特别是基金数量的迅速增长,一家基金公司旗下基金产品超过百只的也已不是少数,这意味着后台清算工作量的不断增加。如果人手不、经验不足、流程不完善,容易出现忙中出错的情况。除此之外,本次事件发生背后可能也一定程度受到疫情因素的影响,出现了衔接问题。

进一步而言,在证监会下发《关于做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》后,一方面,各交易场所在1月27日宣布因疫情延期至2月3日开市。由此涉及到整个基金行业运营相关日期、计息规则、系统参数等方面的修改。而这些修改一是调整涉及面广,既包括基金投向场内外业务的账务处理、头寸管理及清算交收时间,又涵盖投资者申赎、开户申请确认日期及划付日期,货币基金节假日收益同时也要进行修改。这些都需要统一大量变更系统参数和开发新系统功能。另一方面,产品运营工作量大,2月3日要处理的产品数量不仅包括六千多只公募基金以及T日估值的其他资管产品,还恰逢年金产品的定价日披露净值,保险产品的月度结账,以上产品净值的发布均需要管理人和托管人核对一致,工作量之大超乎想象。此外,由于防疫期间人手短缺,防疫期间为避免交叉传染,机构人员无法统一集中办公,而这些工作涉及大量手工调整,现场值班人手严重不足,沟通协调成本激增。

针对申万菱信这次发生的错误,申万菱信在公告中表示,公司对此给基金份额持有人带来的不便深表歉意,公司将根据法律法规、基金合同和有利于基金份额持有人的原则处理对当日买入或卖出投资者造成的影响。

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