“远程办公、在线教育”迎来大规模渗透普及,这些上市公司或受投资者青睐

2020-02-01 15:05     财联社

新型冠状病毒肺炎疫情严峻,为加强新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作、减少人员聚集,阻断疫情传播,国务院将春节假期延长至2020年2月2日。上海、江苏、浙江等地复工时间进一步推迟至2月9日。

在特殊的环境之下,"非接触经济"如远程办公、线上教育等细分子领域迎来风口,相关业内公司也是即使响应,各大企业也争相免费开放资源,2020年1月29日,为保障企业组织、教育医疗和政府机构"网上办公"需求,阿里巴巴钉钉视频会议免费升级至102方,且免费开放不限时;华为云welink智能工作平台在2020.1.25至2020.6.1期间免费提供1000账号、100方视频会议;腾讯会议在疫情期间面向所有用户免费开放300人不限时会议功能,小鱼易连、字节跳动飞书等也公布了众多免费服务。

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申万宏源证券通信行业分析师朱型檑认为,目前的"远程办公"使用的视频会议系统(VideoConferenceSystem,VCS),包括传统的硬件和新兴的云两种解决方案,其应用不仅包括远程办公,还包括远程教育、远程医疗等场景。

云视频亦是5G主要应用之一,预计近期大规模的使用将对产业需求和产品更新迭代有着极大的推动作用,而用户习惯的培养和应用场景进一步完善,将会对远程视频和会议产业带来新业态的深远变革。

根据IDC统计,当前国内以云视频会议为代表的软件会议市场规模1.7亿美元,但增速可观,未来5年复合增长为25%,为目前规模3倍左右。

而本次事件性驱动之后,相关市场或迎来爆发,财联社整理的A股中从事视频会议系统的相关公司如下:

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受益的除了远程办公系统等相关公司,在线教育是另外一个重要受益"非接触经济"的细分子领域,上海市23日起至2月29日期间暂缓线下培训服务,全国其他地区线下培训机构均相继停课。

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近日资本市场也及时进行了反应,港股上市的新东方在线、美国上市的好未来、网易有道等相关标的在近几日迎来大涨,与港股等市场近日的惨淡表现形成鲜明对比。

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新东方在线累计3日涨幅超7%(同期恒生指数下跌5%以上)

中泰证券认为,由于租金和人工相对刚性,疫情对于纯线下培训机构冲击明显,2003年新东方因大量学员退课,导致短期资金缺口达2000万,本次疫情影响时间更长,对于中小机构的冲击在所难免。

而本次突发疫情的影响将进一步推动在线教育的发展,短期内由于线下培训班的停课,大量线下学生转到线上进行学习;在三四线城市,原来对在线教育不能接受的学生和家长也有望通过本次疫情逐渐开始接受在线直播授课模式,在线教育的普及率可以说是从目前的20%不到,快速提升到接近百分之百的水平。

中信建投教育行业研究员叶乐认为,目前在线教育主要是获客成本比较高,而近期普及度的大幅提升会降低整个行业的获客成本。在线教育行业在2019年已经是快速爆发的状态,头部公司里好未来的学而思网校20财年收入预计40亿元左右,占比提升至18%-20%水平,接近翻倍增长。

公司方面,中信建投、申万宏源都建议投资者重点关注新东方在线(港股通),公司为总市值较小的纯在线教育标的,背靠新东方集团,公司旗下的在线教育品牌东方优播已进入128个城市,半年时间新拓展城市65个。

新东方在线的最大预期差在于:公司的双师大班课在这次疫情中推进很快,FY1H20双师大班收入为5500万元,同增61%,是很大的弹性拐点。

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