投行IPO在会项目抢先看!这些券商排前十,中信建投项目最多,银行项目更是领先,2020仍是银

2020-01-23 16:02     财联社

财联社(上海,记者 陈靖)讯 新年伊始,IPO过会率明显提升引发行业关注,各家投行的项目储备也是关注点,各家券商的在会项目情况如何,财联社记者进行了梳理。

证监会官网显示,截至1月16日,上交所主板申请IPO企业共有143家,深交所主板申请IPO企业共有191家,深交所中小板和创业板的排队企业分别为82家,总计273家;除去已经通过发审会的34家,仍在排队IPO的企业总数达到382家(不含科创板)。

财联社记者注意到,截至19日,包括科创板在内共有34家拟IPO企业被安排上会,而上年12月份总计有25家安排上会。今年以来过会企业有32家,其中被否1家,暂缓表决1家,过会率达94.1%,高启的过会率引发行业关注。

目前在证监会排队待审项目数量最多的前十投行分别分中信建投证券、中信证券、民生证券、广发证券、招商证券、海通证券、国金证券、中金公司、国信证券和国泰君安,排名前十家的券商IPO在会项目共计193个,占据半壁江山。

此外,据不完全统计,目前在会银行上市项目应不低于20家,2019年上市银行家数为8家,如果审批顺利,这也意味着2020仍将是银行上市大年。

十家投行IPO在会项目占据半壁江山

证监会网站显示,在会IPO企业总数达到382家。从各家投行的在会项目排名来看,排名前十名的投行分别为:

中信建投证券,保荐34个项目列首位;

中信证券保荐24个项目列第二位;

民生证券、广发证券、招商证券保荐19个项目并列第三位;

海通证券保荐18个项目列第六位;

国金证券、中金公司保荐16个项目并列第七位;

国信证券、国泰君安保荐14个项目,并列第九位。

中信建投共保荐34个项目列第一位。值得注意的是,中信建投几乎包揽了全部金融项目,保荐项目中,银行项目多达6家,分别为浙江绍兴瑞丰农村商业银行、厦门银行、厦门农村商业银行、齐鲁银行、兰州银行、江苏昆山农村商业银行;此外,还有一个券商项目,为财达证券。

image

业内人士看来,银行项目多选择中信建投作为保荐投行,主要与投行过往的项目承做能力有关,银行项目也是如此,往往热衷选择相关项目经验丰富的投行。

在国海证券投行业务分管副总燕文波看来,中信建投证券的投行项目领先,一是有着先发优势,形成了行业领头羊效应以后,很多企业项目资源向其集中;二是公司以客户为中心,综合服务理念上下贯彻得好,公司相关资源能够调动,特别是领头人投行出身,意识强,也增强了建投的优势。

中信证券列第二位,共计24个项目:

image

民生证券、广发证券、招商并列第三位,共计19家

民生证券项目如下:

image

广发证券项目如下:

image

招商证券项目如下,其中有重庆银行、江苏大丰农村商业银行、东莞银行及弘业期货在列:

image

海通证券列第六位,共计18个保荐项目:

image

国金证券、中金公司列第七位,共计16个保荐项目:

国金证券项目如下:

image

中金公司项目如下,银行项目也有两家,包括广州农村商业银行、广东顺德农村商业银行:

image

国信证券、国泰君安项目14家,并列第九位,国信证券项目如下:

image

国泰君安保荐项目也有14个:

image

行业较为关注的华泰联合,暂时没有挤进前10,在会项目数量仅为9家。

image

2019投行业绩全排名

据东财choice数据,目前拥有承销保荐资格的券商共106家,其中中信证券、中信建投、中金公司在2019年中IPO承销保荐家数及承销金额位居前三名。广发证券、国信证券位列四五位。

image

2019年券商承销业务数据前五券商来看:

中信证券承销家数27,承销金额451.60亿元,承销及保荐费用为17.95亿元;

中信建投成效家数20,承销金额209.99亿元,承销及保荐费用为10.85亿元;

中金公司承销家数18,承销金额402.62亿元,承销及保荐费10.29亿元;

广发证券承销家数15,承销金额85.82亿元,承销及保荐费用7.58亿元;

国信证券承销家数13,承销金额84.08亿元,承销及保荐费用7.40亿元。

2019年IPO项目数量排名前5名的券商,垄断了年内超半数的项目资源。

IPO发审速度提升100%,"带病上会"是监管重点

根据数据统计,2019年共审核了164家企业首发申请,138家企业首发获通过,整体过会率达84.2%,而2018年的整体过会率为57.5%,明显提升。2020年开年以来过会率高达94.1%,上会企业34家,也高于上年12月份。

记者注意到,自2020年以来,发审委每周有两天各召开两场IPO发审委会议,同时,每周审核首发申请企业数量达到7、8家;此前,每周仅召开一场IPO发审委会,每周审核数量为4至5家。

一边是IPO的高过会率,一边是企业的申报热情高涨。

在2020年1月过会32家企业中,嘉曼服饰9日上会被否,成为2020年首例被否的IPO项目,保荐机构为华英证券。财联社记者注意到,早在2019年7月,证监会就曾对嘉曼服饰出具警示函。数月后上会,仍没逃被否命运。

据证监会2020年1月9日信息公开披露,嘉曼服饰的刷单与自买货行为、利益输送嫌疑、营收持续增长合理性、存货余额较大等问题是本次发审会关注的焦点。

在本次发审会上,企业被再次要求说明:前述问题的基本情况,釆取的整改措施及效果,相关责任追究情况,整改是否到位;以及企业实际控制人曹胜奎与自然人初锋、马长海之间资金往来的原因及合理性,是否存在利益输送或其他利益安排;相关固定资产的核算是否真实、准确。

26年历史发审委制度退出舞台,IPO将常态化发行

1月16日至1月17日,2020年证监会系统工作会议在京召开。会议总结了2019年主要工作,并分析当前资本市场改革发展面临的形势,研究部署2020年重点任务。

同时,中国证监会在官方网站发布了题为《中国证监会召开2020年系统工作会议》的消息,为2020年的工作作出了全面的规划。

image

图片来源:证监会官网

证监会在文中还提出"以科技监管为支撑,进一步增强监管效能","以新发展理念为指引,提升服务实体经济质效"。证监会明确表示,要保持IPO常态化发行,推动再融资改革落地。另外,还将推进私募基金市场风险出清和行业重整,开展区域性股权市场制度和业务创新试点等等。

在资本市场改革层面,注册制改革工作于2020年落地概率增大;同时,再融资改革落地概率较大;证券法配套措施落地概率较大。这意味着,自1993年登上资本市场"舞台"的发审委制度将于2020年3月1日起逐步淡出人们视野,期间长达26年。

随着科创板的推出,以及注册制将在A股市场实施全面改革的趋势下,证监会对拟上市企业的审核也有所放宽。2019年共审核了164家企业首发申请,138家企业首发获通过,整体过会率达84.2,相比2018年提高了23.17%,预计2020年平均过会率将继续维持高位。IPO"堰塞湖"现象得到有效缓解,市场暖春信号释放。

在注册制将全面实施的趋势下,企业IPO上市的难度将逐渐减小,IPO过会企业的数量有望进一步增加。但上市企业的稀缺性将随之打破,资本市场的估值边界将不复存在,估值价差将逐步缩小,因此未来A股中破发股、退市股也会成为常态化。

阅读下一篇

对冲基金经理:大清洗才开始 美股至少要跌74%

财联社3月21日讯,隔夜美股高开低走再度收跌,三大股指均跌超3%,遭遇2008年来最惨一周。WTI原油期货本周暴跌29%,创1991年以来的最大单周跌幅。 道琼斯指数 对冲基金Crescat Capital首席投资官