券商出海成潮!又一券商香港子公司获批,海通、中信、中金、华泰海外业务引领风骚

2020-01-20 19:01     财联社

【财联社】(上海,记者 黄一灵)讯,券商出海节奏不停!

近日,华福证券在香港设立子公司"华福国际"开展国际业务被证监会核准批复,华福国际注册资本为港币1亿元。

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证监会强调,华福国际应当依法从事金融业务或金融相关业务,不得从事与金融无关的业务;不得从事放债或类似业务;不得直接或者间接在境内从事经营性活动。

财联社记者注意到,近年来,国内券商频频出海,意欲拓展业务规模。根据2018年年报显示,有17家A股上市券商海外业务产生营收。

有的高歌猛进,有的亦面临挑战。在监管扶持券商出海的政策背景下,各大券商依旧坚定不移看好国际化。

香港子公司获批,董事长由华福副总裁兼任

早在2018年,华福证券便向证监会提交在香港设立子公司申请文件。

2019年4月,证监会对其提出反馈意见,要求华福证券说明建立健全与境外子公司相关的制度、机制的情况,以及根据公司最新情况提交设立香港子公司后的风控指标压力测试报告。

时隔9个月后,华福证券香港子公司"华福国际"终于获批。

资料显示,华福国际由华福证券自有资金出资,注册资本为港币1亿元。管理层方面,由邹建亮担任华福国际董事长、江建平担任华福国际总经理、郑舒担任华福国际合规负责人。

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财联社注意到,以上三人均为华福证券老将。其中,邹建亮还任华福证券副总裁、财务负责人,任期是2018年11月26日至2021年11月25日。

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加上华福国际,目前华福证券旗下共有4家子公司,另外3家为兴银成长资本管理有限公司(全资子公司)、兴银投资有限公司(全资子公司)和兴银基金管理有限责任公司(控股子公司)。

券商出海成风

出海是券商行业2019年下半年关键词之一。

根据《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》,资管机构在境外设立、收购或参股经营机构需满足证券公司净资产不低于60亿元人民币,证券投资基金管理公司净资产不低于6亿元人民币。

不久前,即2019年12月,国联证券和华安证券设立香港子公司的申请均得到证监会的批复。

财联社注意到,除设立香港子公司外,还有部分中小券商增资香港子公司,意欲拓展业务规模。

2019年10月,方正证券发布公告称,中国证监会对公司向方正证券(香港)金融控股有限公司(简称"方正香港金控")增资5亿元人民币无异议。方正证券认为,方正香港金控是公司国际化战略的重要平台,本次增资将增强方正香港金控的资本实力,满足快速增长的业务需要。

11月,长江证券又发布公告称,已获准向长江证券国际金融集团有限公司(简称"长证国际")增资等值5亿港元。这已是长江证券今年第二次向长证国际增资。今年8月,长江证券已对长证国际增资3亿港元,持股比例升为77.35%。

另外,去年年内提出向香港子公司增资的券商还有兴业证券、东方证券。

渤海证券分析师认为,从国内券商经营状况来看,由于监管对于金融产品的限制,国内券商仍旧从事一些较为简单的金融产品和业务,专业优势并不十分突出,创新步伐进展缓慢。因此,拓宽海外市场对于国内券商来说,除了利用海外企业经营业务改善自身营收结构,还将促进内地券商加大创新的步伐,提高业务创新能力。

一半是海水,一半是火焰,部分券商海外业务折戟

有利益就会有风险,近年来,各家券商在开展国际化业务时有的高歌猛进,有的亦面临挑战。

从2019年中报情况来看,海通、中信、中金、华泰等头部券商引领风骚,分别实现海外营收45.59亿元、24.82亿元、15.16亿元、11.9亿元,行业马太效应明显。

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其中,国际业务"霸主"海通证券的海外业务平台主要由三部分组成--海通国际证券、海通银行和自贸区分公司。其中,海通国际证券总部位于中国香港,以企业融资、经纪及孖展融资、投资管理、固定收益、外汇及商品、结构性投融资、现金股票及股票衍生产品等业务板块为核心。中信证券则通过中信里昂证券全面开展国际业务。

一半是海水,一半是火焰,部分券商出海却很"受伤"。

根据2018年年报披露,光大证券因踩雷MPS事件,计提预计负债14亿元人民币,对相应的股权投资和应收款项计提资产减值准备1.2亿元,共计减少该公司2018年度合并利润总额约15.2亿元,减少合并净利润约11.4亿元;广发控股(香港)旗下基金炒外汇亏损1.39亿美元,导致广发证券2018年合并净利润减少9.19亿元。

2019年度的计提资产减值中,再现海外业务的身影。

其中,西南证券全资子公司西证国际投资持有西证国际证券74.22%股权,由于西证国际证券2019年上半年的股价下跌,在商誉分摊后,西南证券对西证国际证券计提商誉减值准备1542.34万元。

国元证券则因子公司国元国际控股展开的孖展融资业务计提减值准备1220.30万元。此外,国元证券还因国元国际控股当期计提债权投资减值准备1429.73万元。

监管政策扶持券商出海

根据《证券公司分类监管规定》,券商上一年度境外子公司证券业务收入占营业收入的比例达到40%、30%、20%,且营业收入位于行业中位数以上时,分别可获得4分、3分、2分的加分。

不难看出,监管层对大力开展境外业务的券商是鼓励态度。

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据财联社记者不完全统计,A股上市券商海外收入占比来看,仅有2016年中信证券和2018年海通证券的表现进入了加分序列。

具体来看,以近5年的数据来对比,海外营收占比方面中信证券2014-2016年占据榜首,海通证券2017-2019年半年报成功反超。2016年中信证券以21.42%的占比位列第一;2018年海通证券则以海外营收占总营收比重27.74%占据榜首位置。

监管支持,各大券商也是纷纷开始行动,除上文所说设立香港子公司、增资香港子公司以外,华泰证券还发行全球存托凭证、中国银河完成境外收购资产等举动也是快速拓展海外业务的做法。

海通证券预计,未来行业发展将呈现"资本市场双向开放,市场和客户的国际化发展将推动券商国际化进程大大加速,跨境联动也将日益深入"的趋势。

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