6个交易日净流入超310亿,北上资金“买买买”热情不减,周期股成“新宠”

2020-01-09 20:01     财联社

财联社(上海,记者 韩理)讯, 尽管受地缘政治等外部因素不稳定导致亚太地区的股市普跌影响,上证指数1月8日一度遭遇回调。不过这一因素并未让北向资金持续流入A股的势头发生改变。星矿数据统计显示,新年以来北向资金连续6个交易日净流入,金额共计超过310亿元。

加仓周期股

1月2日,A股市场迎来"开门红",当日北向资金净流入超101亿元。而后受中东地缘政治局势骤然紧张影响,1月8日北向资金净流入骤减至14亿元;而在中东局势缓和后,1月9日资金净流入超过75亿元。

从北向资金加仓的个股来看,部分传统白马股依然受其"偏爱"。具体来看,格力电器、中国平安、招商银行等多只传统白马股获得北向资金加仓超过5亿元。而贵州茅台、五粮液等个股则遭到了北向资金的"抛弃"。贵州茅台在近几个交易日被减持金额超6亿元,五粮液更是减持超过10亿元。

而在大手笔抛售贵州茅台、五粮液等个股的同时,北向资金近期对周期股颇为热衷。今年以来,北向资金密集加仓了多只周期股。其中最为猛烈的就是中国建筑,开年后6个交易日,中国建筑股价累计涨幅3.5%,在此期间,北向资金加仓该股超过14亿元。此外,新能源产业链的赣锋锂业、基建相关的冀东水泥、中南建设等,在开年以来的几个交易日均获得北向资金加仓。

富达国际中国区股票投资主管周文群表示:"从板块上来看,在周期恢复的过程中,随着资本性支出的回升,短期看好有集中度提升的周期行业。长期的话,持续看好三大板块,包括高端制造业,消费升级相关板块,以及自主可控的科技行业。"

事实上,北向资金的凶猛来势,已经持续较长的一段时间。近几个月外资流入A股的步伐进一步加快,北上资金在2019年累计进入A股的金额突破3500亿元,创A股历史上年度流入的新高。

值得一提的是,星矿数据统计,从2014年底至2020年1月9日,北向资金累计净流入金额达1.02万亿元。数据显示,北向资金最新持仓市值达1.45万亿元,即外资在5年多时间内累计获利超过4300亿元,收益率为42.2%。

多家外资巨头强烈看好A股

"我对 2020 年 A 股市场持较为乐观的看法。" 周文群认为:"从宏观经济来看,过去几年中国经历了去杠杆、去产能的转型过程,经济增长从高位下调,这对A股构成了一定压力。而随着GDP每年5-6%的中高速成长成为新常态,未来五至十年宏观环境对A 股市场的负面影响预计将逐渐消退,相对平稳的市场环境有利于投资者寻求超额收益。"

目前,外资占A股自由流通市值的比例已经有7%左右,这已经接近公募基金对A股的持仓水平。周文群表示,从全球配置的角度,今年外资还是会持续流入A股。虽然说沪深300指数去年涨了36%,但是其在全球的吸引力还是比较明显,主要是因为中国经济增速相对较高,但估值还没有到特别高的水平。

对于外资的持续流入,前海开源首席经济学家杨德龙表示,随着外资券商的进入,A股市场的国际化程度必然会进一步提升。整体来看,A股市场的估值优势非常明显,而外资对于A股的配置比例仍然较低,未来10年外资将通过不断的流入中国的股票和债券市场,将中国资产的配置比例逐步提升到一个合理比例。这将会给国内的资本市场带来更大的增量资金。

1月8日,全球最大公募基金公司Vanguard亚太区首席经济学家王黔在2020全球经济及市场展望发布会上表示,从长期战略资产配置角度来看,A股是全球投资不可或缺的一部分。一方面投资A股能获得较好的收益,另一方面,中国经济周期与全球经济周期并非百分之百吻合,投资A股市场可以起到分散风险的作用。

与Vanguard颇为相似,贝莱德智库亚太区首席投资策略师庞文博近日指出,现在正是全球投资者从战略上考虑配置中国股票和固定收益类资产的机会。"中国的资本市场不仅规模庞大、流动性较强,而且与其他全球资产的关联度相对较低,再加上中国资本市场的开放使国际投资者更容易进入中国市场,这对国际投资者而言无疑是一个史无前例的机会。"

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