捕鱼：金蟾去哪了
中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等多家银行发布公告，从今天（10月18日）起，下调人民币存款挂牌利率。
其中活期存款利率下调5个基点，从0.15%调整为0.1%；三个月、六个月、一年、两年、三年和五年定期存款利率均下调25个基点。调整后，一年定期存款利率为1.1%。
由此来计算，一年、两年、三年和五年定期存款利率均下调25个基点，如果客户10万元存1年，降息后一年利息少了250元。
行业整体降息节奏加快
自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。
记者注意到，最近一轮行业整体降息节奏明显加快。在7月25日大行宣布调整存款利率后不到一周，12家股份制银行也已全部完成存款利率下调，随后多家中小银行陆续跟进。
存款利率不断下调的背后是银行业愈发凸显的息差压力。据国家金融监督管理总局数据，今年二季度商业银行净息差为1.54%，环比持平，仍处于历史低位，且偏离1.8%的警戒水平。
事实上，降息政策也是本次央行一揽子货币政策中的一环。央行行长潘功胜9月底在国新办业绩发布会上指出，降低中央银行的政策利率，即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%调降至1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。
中国银行研究院近期发布的中国经济金融展望报告（2024年第4季度）中提到，近年来由于贷款利率快速下行、存款利率保持刚性，银行业净息差已跌至历史最低点。9月24日，人民银行宣布在本次调降政策利率的同时，将引导存款利率同步下调。预计下一步存款利率将下调0.2～0.25个百分点。
银行息差增大
存款利率一降再降，如何平衡负债成本与存款增量成为不少银行关注的焦点。
值得一提的是，近日六大行、12家股份行集体发布了有关批量调整存量房贷利率操作事项的公告，众多地方性银行也在陆续跟进，多将于10月底前将LPR加点幅度高于"30BP"的存量房贷批量调整至"30BP"。
随着存量房贷利率下调即将落地实施，银行业息差或将进一步承压。
东方金诚首席宏观分析师王青此前测算，截至6月末，商业银行各项存款余额为296.5万亿。这意味着若存款利率平均下调6.4个基点，即可弥补存量房贷利率下调50个基点对银行利润带来的影响。这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。
存款下调或将产生连锁反应
需要指出的是， 存款利率下调必然会对居民储蓄投资行为产生长期连锁反应，中国银行研究院表示，一方面，部分存款可能向中小金融机构搬家，但考虑到便捷性、稳定性等因素，这部分存款转移规模并不会太大。
另一方面，部分存款也可能向理财市场分流，资管行业发展面临新变局，随着更多银行加入存款利率下调大军，预计2024年下半年，理财规模有望继续较快增长。同时，也要关注存款定期化、长期化现象，在存款利率调降的同时切实降低银行付息成本。
"存款利率下调，可能会刺激存款转出，人们可能会转向其他方面的投资。"有行业人士对记者表示，存款人应该密切关注市场利率的变化，以便及时调整自己的投资策略，可以考虑将一部分资金投入到其他投资渠道，如股票、基金、债券、贵金属等，以分散风险。
"银行降低负债成本后，可以有更多的空间来降低贷款利率，支持实体经济的发展，尤其是对于中小企业和制造业等关键领域。"LPG首席经济学家柏文喜对记者表示，存款利率下调有助于稳定银行的净息差，提高银行的盈利能力，增强银行服务实体经济和抗风险的能力，同时，还可能会促使资金流向其他金融市场，如股市、债市等，从而促进金融市场的多元化发展。
