构建多支柱体系
早在 2020 年，" 十四五 " 规划曾明确要 " 发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险 "。2021 年和 2022 年国务院政府工作报告，又接连提出要规范发展第三支柱养老保险。
所谓第三支柱养老保险，就是个人储蓄性养老保险和商业养老保险。此前，相关领域没有全国统一的制度性安排，是多层次养老保险体系的短板。今年 4 月，国家正式出台《关于推动个人养老金发展的意见》，第三支柱的制度 " 空白 " 终于被补上了。本月初的消息显示，成都已成为四川省个人养老金先行城市。
这并非一种 " 替代 "，而是更好的 " 补充 "，让普通人有了更多的选择。
中国政法大学商学院资本金融系教授胡继晔此前分析，第一二支柱与单位挂钩，而 " 第三支柱的推出，其实是为我们养老金和资本市场的深入结合创造了一个新的空间，第一支柱、第二支柱我们个人没有选择的权利。第三支柱我们个人是有选择权的。"
放眼全球，日本的 iDeCo 计划（个人缴费确定型养老金）、德国的 " 李斯特计划 "、美国的 IRAs（个人退休账户），实际上都是第三支柱的成功代表。参考日、德、美等国的经验，第三支柱建设对低收入群体、灵活就业人群尤为重要。
不过，个人养老金即使落地，缓解养老金的压力或许还要些时日。中国人民银行金融研究所前所长姚余栋就认为，要缓解第一支柱养老金压力，第三支柱替代率至少应达到 10%。
我国养老体系中第一支柱规模较大 图片来源：中金点睛
也因此，国家仍在不断 " 加固 " 一二支柱。
对于第一支柱，从上世纪 90 年代建立以来，我国养老保险制度从县级统筹起步，一直逐步提高统筹层次。2018 年 7 月，我国建立实施了基金中央调剂制度，适度均衡了省际之间养老保险基金负担。而从今年 1 月起，我国养老保险已进一步开始实施全国统筹。
对于第二支柱，2021 年 1 月，国家也针对企业年金、职业年金存在的不足，印发了《关于调整年金基金投资范围的通知》，对年金基金投资范围作出调整，包括提高权益类投资的比重，从 30% 提高到 40% 等。
退休大潮来临时，老人们安享晚年的 " 钱袋子 "，正被努力附上更多层 " 保险 "。
