50岁时，徐知诰恢复李姓，改名为昪，他就是唐宪宗之子建王李恪的四世孙李昪。改国号为唐，史称南唐。他为唐高祖、唐太宗立庙，追尊父祖四代为皇帝，改奉徐温为义祖，并对徐氏子弟大加封赏。
他出身微贱，六岁时，父亲在战乱中不知所踪，由伯父带到凤阳。于是便在安徽凤阳，泗县一带流浪。七岁时吴太祖杨行密攻打凤阳，将其收为养子。但是，杨行密的儿子们却不能容纳他。杨行密将他交给部将徐温抚养，取名徐知诰。
徐知诰天资聪颖，侍奉徐温如父，徐温妻也对徐知诰照顾有加。徐知诰长大后，身长七尺，方额隆准，修上短下，声如洪钟，喜好读书，善于骑射，杨行密常称赞道："徐知诰是个俊杰，众将的儿子中没人比得上他。
20岁时，徐温遥领升州（今江苏南京）刺史，任命徐知诰为升州防遏使兼楼船副使，在升州治理战舰。 21岁时，任升州副使，知州事。
