李思齐原来也是元将。当元末红巾军起义爆发的时候，李思齐和察罕帖木儿一起组织军队，对抗农民起义军。可以说，他们两人是对抗农军起义军的最重要的两支力量。后来，察罕帖木儿被降军暗害，他的养子王保保继承了他的军队。王保保因为战功，元朝让他总领天下军马，于是王保保就发檄文，调动李思齐的兵马。李思齐不听他调度，大怒道："我与汝父同乡里，汝父进酒犹三拜，然后饮。汝于我前无立地，今敢公然调我耶！"
李思齐不听调度，也不仅仅是摆老资格。更重要的是，元末的朝廷其实也和明末朝廷差不多，朝臣们互相勾心斗角，藩将们也互相勾心斗角。甚至可以说，元末的朝廷比明末的朝廷更严重，因为皇帝（元顺帝）和太子（爱猷识理答腊）也在勾心斗角。皇后（奇皇后）想和太子联合起来，推翻皇帝。因此，李思齐不听王保保的，也是为了自身的利益。但因为这件事，两人开始结怨。
后来两人的矛盾越积越深，藩将张良弼、脱烈伯、孔兴等人，推李思齐为盟主，共同对抗王保保。同时，朝廷里皇太子又出来当和事佬，以关中为界限，李思齐负责关中以西，王保保负责关中以东。但李思齐因为是皇帝一派，不是太子一派，所以不听太子的安排。接着元顺帝又因为王保保是太子一派，让李思齐攻打王保保。可以说，整个元廷打成一片。
如果元廷要是团结的话，在朱元璋和陈友谅大战的时候，元朝便可趁机消灭农民军。可惜不团结，让朱元璋打败了陈友谅，最后从容北上，收拾元朝。也就在这个过程中，李思齐打败后，投降了朱元璋。
