1655年，张名振猝死，张煌言成为鲁王集团的主要领袖，此时他遇到了大英雄郑成功，1658年，永历帝派人抵达福建，封郑成功为延平郡王，张煌言为兵部尚书，苍水先生审时度势，加强了与郑成功的合作，咱们实话实话，国姓爷多少是有私心的，他虽然也希望光复大明，但也重视郑氏家族的利益，而且他原属唐王旧部，所以对鲁王集团是存在偏见的，张煌言深知郑成功实力强大，若想北伐成功，必须捐弃前嫌，建立统一战线，而且郑成功为人孤傲，自视甚高，同时代的抗清将领大多入不了他的法眼，但唯有张煌言和李定国是例外，而也正是张煌言、郑成功，李定国，他们三人共同守护大明最后的火种。
当张煌言得知郑成功已经攻克镇江后，忙给郑成功写信，建议他乘胜从陆路直取南京，可惜，国姓爷中了清军缓兵之计，没有听从张煌言的建议。驻扎在南京城外两天，张煌言没有等到郑成功，便赶到芜湖，分兵四路，沿途张贴告示，许多已经降清的大明故吏一看到告示，随即倒戈，义军风卷残云般收复四府三州二十四县，可正当人们以为大明中兴在即的时候，谁知不过是昙花一现，随着郑成功南京一役的失败和随后的撤退，张煌言陷入了腹背受敌、孤军奋战的困境，大清两江总督写信劝张煌言投降，被他严辞拒绝。张煌言边战边退，终于九死一生回到浙江，他收拾旧部，寻找机会以东山再起。可是，再也没有好的机会了。
面对困局，郑成功于1661年进军台湾，同年，清廷兵分三路大举进攻西南，永历皇帝进入缅甸，李定国率军拼死抵抗，血战磨盘山但遭遇叛徒出卖，最终功败垂成，1662年，坚持了十八年的南明迎来了灭亡的时刻，当年六月，吴三桂在昆明弑君，李定国闻讯呕血数升，不久后在云南病逝，远在台湾的郑成功也在同年去世，反清大业终于走到了尽头。
英雄总是敌不过小人，也是由于叛徒的出卖，张煌言被清军生擒，浙江巡抚张杰亲自接见，以贵宾相待，意在劝他投降，张杰召集一些现已降清，但曾经是他的部下去劝他，众人流着泪行礼，张煌言不过微微点头，"只要张大人愿降，富贵功名立马可得！"张煌言凛然道，"父死不能葬，国亡不能救，死有余辜。今日之事，速死而已。"言罢拂袖而去。众人深知张煌言大义，不敢再发一言。不久后，张煌言一家老小被杀，又三日，张煌言被杀于杭州。
