最后一次是公元197年，这年刘备和曹操联手攻打吕布，吕布领兵到小沛和曹刘联军作战。战争初期张飞一马当先邀战吕布，两人在阵前决斗上百个回合不分胜负，张飞越战越勇而吕布越战越心惊，虚晃一枪鸣金收兵。这时候的张飞武艺明显和吕布平齐。
小结
尽管马超和张飞自葭萌关后再也没有交过手，但从两人此前各自的交手记录可以看出马超的武艺和许褚接近，双方作战不分胜负。而许褚的武艺明显弱于吕布，换而言之马超的武艺同样也不如吕布。
张飞虽然在虎牢关前武艺还不如吕布，但经过几年时间的成长，第三次和吕布作战是已经明显可以战平吕布，这意味着张飞的武艺大于许褚和马超。而且张飞的成长力很高属于越战越勇的类型，假如再给他足够的时间，相信马超绝对不是张飞的对手。假如张飞愿意的话，甚至可以将马超击杀。
