A股2021:从严监管 护航创新(3)

2021-12-27 09:13     北京商报

之后,A股开始独董"大逃亡"。许小恒对北京商报记者表示,领取较低薪酬但却要承担较大赔偿责任,康美药业一案给A股独董敲响了警钟。

市场禁入新规

证券市场禁入新规实施,明确了8类终身禁入情形。

今年7月19日,证券市场禁入新规正式实施,明确了8类终身禁入情形。自2015年原《证券市场禁入规定》实施后,市场禁入的执法力度明显增强。如今,在新证券法、新行政处罚法相继颁布后,为与之相配套,落实对资本市场违法违规行为"零容忍"的要求,证券市场禁入新规在今年7月19日正式施行。

此次新规主要有三大看点,其中新增了交易类禁入措施、明确交易类禁入适用规则、明确市场禁入对象和适用情形等,新规中也列示了8类终身身份类市场禁入情形。

首例集体诉讼案落槌

我国首单证券纠纷特别代表人诉讼。

今年11月12日,广州中院对康美药业特别代表人诉讼案依法作出一审判决,相关被告被判承担投资者损失总金额达24.59亿元。今年4月16日,中小投资者服务中心接受50名以上投资者委托,对康美药业启动特别代表人诉讼。证监会彼时表示,此次康美药业普通代表人诉讼转换为特别代表人诉讼,是我国首单证券纠纷特别代表人诉讼,这是资本市场发展历史上的一个标志性事件,无论是对资本市场健康发展,还是对维护投资者合法权益,都具有重要意义并将产生积极深远影响。

境外上市新规

对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理。

12月24日晚间,证监会就境外上市相关制度规则公开征求意见,这也意味着境外上市新规要来。

证监会研究起草了《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》(以下简称《管理规定》),并同步起草了《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》(以下简称《备案办法》),作为《管理规定》的配套规则,现一并向社会公开征求意见。

《管理规定》共五章二十八条,主要内容有四点,一是完善监管制度。对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理。

二是加强监管协同。建立境内企业境外上市监管协调机制,强化监管协同;境外上市备案管理与安全审查等机制做好衔接;完善跨境证券监管合作安排,建立备案信息通报等机制。

三是明确法律责任。明确未履行备案程序、备案材料造假等违法违规行为的法律责任,提高违法违规成本。

四是增强制度包容性。结合资本市场扩大开放实践和支持企业发展需要,明确在股权激励等情形下,境外直接发行上市可向境内特定主体发行;进一步便利"全流通";放宽境外募集资金、派发股利的币种限制,满足企业在境外募集人民币的需求。

证监会有关负责人在答记者问时指出,完善企业境外上市监管制度,并不是对境外上市监管政策的收紧,在遵守境内法律法规的前提下,满足合规要求的VIE架构企业备案后可以赴境外上市。

今日关注
更多