在对抗朱温的军队时，张居翰凭借自己的聪明才华，以及作战技巧在战争中屡屡获胜，赢得了李克用的嘉裳，决定重用张居翰，后来他的儿子也重用张居翰。但是张居翰是个淡泊名利的人，他拒绝了李克用儿子李存瑁的请求。后来李存瑁派人攻打前蜀，皇帝王衍还没打仗就向他投降。
李存瑁得知王衍投降后很开心，要求他到洛阳，在他们去往洛阳的途中，李存瑁接到消息说有人要叛变，他担心王衍知道消息后也会改变主意，反咬一口，就下达命令让人在途中杀了王衍，张居翰作为命令的传达者，他不忍心看那么多人死去，就决定更改诏书，把"衍"改为了"行"。就这样张居翰挽救了上千人性命。
