金朝将陕西、河南归还宋朝。完颜宗弼在金朝政治斗争中得势，杀完颜昌等人，于绍兴十年撕毁和约，分兵四路，大举南侵，迅速夺取陕西、河南之地，进逼两淮。赵构被迫命令各军抵抗。
新任东京副留守刘軏率领王彦旧部八字军进驻顺昌府
(今安徽阜阳)，以少击众，大败完颜宗弼的金军主力。完颜宗弼退守汴京，宋军分路出击，韩世忠军夺据海州(今江苏连云港)等地。
陕西吴璘、杨政、郭浩等军屡败金兵，后因田晟在泾州
(今甘肃泾川北)战败，宋军退守川口要隘。金军也因伤亡较多，退守凤翔府，不再出战。
岳飞早先已制定了
"连接河朔"的战略方针，积极与北方忠义民兵保持密切联系。他派梁兴、赵云、董荣等人深入黄河以北地区，组织游击军，广泛出击，袭扰金军。
亲率主力北上，连克蔡州
(今河南汝南)、颍昌府(今河南许昌)、淮宁府(今河南淮阳)、郑州(今属河南)、河南府(今河南洛阳东)等地，宋将张俊拥兵自重，玩敌怯战。
到达宿州
(今安徽宿州)、亳州(今安徽亳州)后，旋即退师，使岳飞处于孤军深入、兵力分散的境地。金帅完颜宗弼乘机大举反扑。
郾城之战，岳飞军以少击众，迎头痛击，大败金朝主力骑兵。接着，王贵、岳云等又在颍昌大败金兵，形势对宋朝极为有利。
岳飞上书赵构，要求各路宋军乘胜进军，收复失地。
